【三星显示重启OLED产线投资，拟押注折叠屏需求增长】8月18日，据报道，三星显示已于8月7日通过投资审查委员会审议，批准重启韩国忠清南道牙山第二园区A7新厂的结构工程，预计本月启动订单，明年正式开工，目标于2028年初完工。该项目自2021年暂停后时隔约5年重启，预计投资数万亿韩元。三星显示目前为三星电子Galaxy Z系列独家供应折叠屏，并预计独家供应苹果首款折叠屏手机的面板。三星Galaxy Z8系列预订量达144万部，与前代产品Z7系列相比，销量增长了38.5%，创三星智能手机预订纪录。

【PCB产业链半年报亮眼 高端产品供需偏紧或延续至2028年】据上证报，近期，多家PCB产业链企业披露2026年半年报，大多数公司营收、净利润实现较快增长。上海证券报记者梳理发现，AI算力需求增长、产品结构升级及产能释放等成为推动企业业绩增长的重要因素。与此同时，当前PCB行业仍处于结构性涨价过程中，高阶HDI、高多层PCB等高端产品持续处于供需偏紧状态。展望后市，有行业人士向记者表示，AI服务器持续迭代、ASIC加速器加快放量将继续支撑高端PCB需求，而高端产能释放仍需要时间，预计高端PCB供需偏紧格局或延续至2028年。

【混合能源系统有望在AI数据中心大显身手】德国卡尔斯鲁厄理工学院携手美国斯坦福大学科学家，开发出一款混合能源系统。该系统集光伏发电、太阳能热技术与被动式日间辐射冷却（PDRC）技术于一体，可同时提供冷却、发电及加热功能，有望在能源密集型应用领域大显身手，尤其是需要大量电力和冷却的人工智能（AI）数据中心。相关论文发表于最新一期《电池报告物理科学》杂志。

PCB产业链半年报亮眼高端产品供需偏紧或延续至2028年|据上证报，近期，多家PCB产业链企业披露2026年半年报，大多数公司营收、净利润实现较快增长。上海证券报记者梳理发现，AI算力需求增长、产品结构升级及产能释放等成为推动企业业绩增长的重要因素。与此同时，当前PCB行业仍处于结构性涨价过程中，高阶HDI、高多层PCB等高端产品持续处于供需偏紧状态。展望后市，有行业人士向记者表示，AI服务器持续迭代、ASIC加速器加快放量将继续支撑高端PCB需求，而高端产能释放仍需要时间，预计高端PCB供需偏紧格局或延续至2028年。

【硬科技重构A股估值逻辑 长鑫科技总市值突破4万亿元】8月17日，国产DRAM龙头企业长鑫科技股价创历史新高。当日收盘，长鑫科技报61.8元/股，上涨12%，成交额超过335亿元，成为A股首家市值突破4万亿元的公司，超越贵州茅台与港股腾讯控股，登顶我国上市公司市值榜。业内人士认为，市值差距的拉大标志着A股估值体系、产业赛道与市场投资偏好发生深度重构，资本市场的定价逻辑正进一步向“高成长稀缺标的”的价值挖掘倾斜。

【报道：美国要求韩国将存储芯片作为首个对美投资重点】据韩国中央日报报道，韩国政府原计划于本月晚些时候公布的首个对美投资项目，因美国突然要求韩国投资存储芯片生产设施而面临不确定性。报道援引多名未具名执政党人士报道称，美国要求韩国投资存储芯片项目，是8月13日韩国总统府闭门贸易会议讨论的核心议题。报道指出，韩国政府最初将能源领域作为首个重大对美投资项目的优先方向。与会人士普遍认为，鉴于三星电子和SK海力士已承诺在韩国Honam地区进行大规模投资，在美国投资存储芯片项目实际上会很困难。

【报道：美国要求韩国将存储芯片作为首个对美投资重点】据韩国中央日报报道，韩国政府原计划于本月晚些时候公布的首个对美投资项目，因美国突然要求韩国投资存储芯片生产设施而面临不确定性。报道援引多名未具名执政党人士报道称，美国要求韩国投资存储芯片项目，是8月13日韩国总统府闭门贸易会议讨论的核心议题。报道指出，韩国政府最初将能源领域作为首个重大对美投资项目的优先方向。与会人士普遍认为，鉴于三星电子和SK海力士已承诺在韩国Honam地区进行大规模投资，在美国投资存储芯片项目实际上会很困难。

全球大型能源与大宗商品交易商Vitol旗下VC Renewables宣布，已收购Meridian Gridworks位于美国南卡罗来纳州的一座600兆瓦数据中心园区，交易金额未披露。Vitol计划将天然气、光伏、储能和燃料电池等多种能源供应方式与数据中心基础设施结合，为园区提供专用电力。

美国光电材料公司Coherent宣布，已开始向头部AI半导体合作伙伴提供300毫米高导热碳化硅（SiC）基板样品进行测试。Coherent表示，其新型碳化硅基板用于下一代散热片及先进封装，可在兼容现有半导体制造平台的同时，将散热性能较当前解决方案最多提升25%，并为未来大规模量产进行准备。

随着半年报陆续发布，以鼎龙股份为代表的国内CMP（化学机械抛光）公司成绩单引人关注。长鑫科技的上市，更让存储芯片技术路线转型的信心倍增。CMP作为集成电路制造的关键工艺之一，正站在新风口。记者调研获悉，晶圆制造向高密度、三维化演进，...

近期A股市场震荡分化，权益类公募基金在保持较高仓位的同时，行业配置进一步调整。数据显示，截至8月14日，公募权益类基金整体仓位升至94.42%，较前一周提高0.08个百分点，保持历史中位偏高水平。从行业变化来看，电子成为当周主动增持幅度最大...

【权益类公募仓位再抬升 电子行业获增持幅度最大】财联社8月18日电，近期A股市场震荡分化，权益类公募基金在保持较高仓位的同时，行业配置进一步调整。数据显示，截至8月14日，公募权益类基金整体仓位升至94.42%，较前一周提高0.08个百分点，保持历史中位偏高水平。从行业变化来看，电子成为当周主动增持幅度最大的行业，而通信、电力设备、建筑材料等板块受到不同程度的主动减持。多家基金公司认为，随着8月下旬进入半年报密集披露期，市场定价重心正逐步从情绪和估值修复转向业绩兑现。在高仓位背景下，公募后续操作或更多体现为持仓结构优化。科技仍是机构关注的重要方向，但配置范围正在进一步收敛，逐步聚焦至存储、光通信、半导体设备、电源及液冷等细分环节。 （上证报）

【PCB产业链半年报亮眼，高端产品供需偏紧或延续至2028年】近期，多家PCB产业链企业披露2026年半年报，大多数公司营收、净利润实现较快增长。梳理发现，AI算力需求增长、产品结构升级及产能释放等成为推动企业业绩增长的重要因素。与此同时，当前PCB行业仍处于结构性涨价过程中，高阶HDI、高多层PCB等高端产品持续处于供需偏紧状态。展望后市，有行业人士表示，AI服务器持续迭代、ASIC加速器加快放量将继续支撑高端PCB需求，而高端产能释放仍需要时间，预计高端PCB供需偏紧格局或延续至2028年。（上证报）

近期，多家PCB产业链企业披露2026年半年报，大多数公司营收、净利润实现较快增长。梳理发现，AI算力需求增长、产品结构升级及产能释放等成为推动企业业绩增长的重要因素。与此同时，当前PCB行业仍处于结构性涨价过程中，高阶HDI、高多层PCB等高端产品持续处于供需偏紧状态。展望后市，有行业人士表示，AI服务器持续迭代、ASIC加速器加快放量将继续支撑高端PCB需求，而高端产能释放仍需要时间，预计高端PCB供需偏紧格局或延续至2028年。（上证报）

美国要求韩国将存储芯片作为第一批对美投资。（韩国“中央日报”Joongang）

8月以来两融余额回升700多亿元，机构：市场进入情绪修复通道|8月以来，沪深北三市两融余额一度连续8个交易日回升，累计反弹超过700亿元。8月14日，两融余额微降18.59亿元，连增态势暂告段落。与7月相比，两融资金回补节奏相对温和，结构上较此前科技板块集中出逃前更趋均衡。业内普遍认为，杠杆资金快速撤离的阶段已过，市场处于情绪修复初期，中长期配置型资金并未离场，后续反弹需要赚钱效应进一步催化。（上证报）

权益类公募仓位再抬升，电子行业获增持幅度最大|近期A股市场震荡分化，权益类公募基金在保持较高仓位的同时，行业配置进一步调整。数据显示，截至8月14日，公募权益类基金整体仓位升至94.42%，较前一周提高0.08个百分点，保持历史中位偏高水平。从行业变化来看，电子成为当周主动增持幅度最大的行业，而通信、电力设备、建筑材料等板块受到不同程度的主动减持。多家基金公司认为，随着8月下旬进入半年报密集披露期，市场定价重心正逐步从情绪和估值修复转向业绩兑现。在高仓位背景下，公募后续操作或更多体现为持仓结构优化。科技仍是机构关注的重要方向，但配置范围正在进一步收敛，逐步聚焦至存储、光通信、半导体设备、电源及液冷等细分环节。（上证报）

市场消息：美国要求韩国首轮投资投向存储芯片。

【权益类公募仓位再抬升，电子行业获增持幅度最大】近期A股市场震荡分化，权益类公募基金在保持较高仓位的同时，行业配置进一步调整。数据显示，截至8月14日，公募权益类基金整体仓位升至94.42%，较前一周提高0.08个百分点，保持历史中位偏高水平。从行业变化来看，电子成为当周主动增持幅度最大的行业，而通信、电力设备、建筑材料等板块受到不同程度的主动减持。 多家基金公司认为，随着8月下旬进入半年报密集披露期，市场定价重心正逐步从情绪和估值修复转向业绩兑现。在高仓位背景下，公募后续操作或更多体现为持仓结构优化。科技仍是机构关注的重要方向，但配置范围正在进一步收敛，逐步聚焦至存储、光通信、半导体设备、电源及液冷等细分环节。（上证报）

近期A股市场震荡分化，权益类公募基金在保持较高仓位的同时，行业配置进一步调整。数据显示，截至8月14日，公募权益类基金整体仓位升至94.42%，较前一周提高0.08个百分点，保持历史中位偏高水平。从行业变化来看，电子成为当周主动增持幅度最大的行业，而通信、电力设备、建筑材料等板块受到不同程度的主动减持。

周二你需要知道的隔夜全球要闻：中东风险推高油价和美债收益率；纳指收跌0.3%，存储、光通信逆势走强。

【周二你需要知道的隔夜全球要闻：中东风险推高油价和美债收益率；纳指收跌0.3%，存储、光通信逆势走强；特朗普称不寻求延长与伊朗的谅解备忘录】
环球市场
1、中东局势再趋紧张，国际油价走高，10月交割的布伦特上涨2.7%，结算价报每桶90.87美元；9月交割的WTI上涨2.6%，结算价报每桶84.50美元。
2、美股三大指数集体收跌，纳指跌0.32%，道指跌0.51%，标普500指数跌0.52%。存储、光通信等AI概念板块逆势走强，铠侠ADR涨超13%，闪迪涨超8%，西部数据涨超5%，美光科技涨超4%。Coherent涨超7%，康宁、Lumentum涨超4%。
3、因投资者担心美国国债规模激增、长期国债供应大增，以及通胀过去五年持续高于美联储目标，美国30年期收益率周一上涨3个基点，至5.29%，为2007年以来最高水平，进一步逼近全球金融危机初期创下的5.44%高点。
4、利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.88%。富时中国A50指数期货夜盘收跌0.23%。恒生指数主连夜盘收跌0.27%，报25355点。恒生科技指数主连夜盘收跌0.15%，报4779点。
5、国际金价走高，截至收盘，现货黄金价格涨0.92%，报4416.6美元/盎司；现货白银价格涨1.68%，报65.79美元/盎司。

全球要闻
1、美国总统特朗普表示，美国不寻求延长与伊朗的谅解备忘录。此前一名伊朗高级官员表示，伊朗已为美国全面履行伊美谅解备忘录设定了数周的最后期限，伊朗不会无限期等待美国继续实施海上封锁。
2、美国能源部长赖特表示，美国在伊朗问题上采取长远策略。这一表态暗示美国目前无意推动局势降级。
3、特朗普的女婿库什纳称，美国与伊朗政府各部门之间的对话力度达到“前所未有”的水平，但他同时承认双方“尚未达成共识”。
3、美国财政部数据显示，外国持有的该国国债6月出现大幅下降，海外持仓6月降至约9.3万亿美元，环比减少721亿美元，规模为3月以来最大。作为持有美国国债最多的外国，日本当月减持264亿美元，至1.12万亿美元。
4、Anthropic按当前业务表现计算的年化营收有望突破650亿美元，较去年底的水平攀升逾六倍。
5、美国和加拿大的贸易谈判据悉因汽车关税问题陷入僵局。
6、截至周一，8月美国投资级债券发行规模已达1452亿美元，超过2020年8月创下的1360亿美元历年同月纪录。
7、美国战略石油储备的原油库存上周下降约530万桶，降至2.934亿桶，为1982年以来最低水平。
8、英伟达宣布与SB Energy达成多年期合作，推进美国俄亥俄州PORTS Technology Campus大型AI数据中心建设。英伟达已就相关租赁安排提供最高1050亿美元的剩余价值担保，并可自行决定为额外约3.8吉瓦容量提供信用支持。
9、国际足联确认与其首席运营官凯文·拉穆尔之间的工作关系已结束。拉穆尔曾公开批评因凡蒂诺。
10、城堡证券表示，在通胀长期高于目标的情况下，美联储仍不愿进一步收紧货币政策，这使长期债券收益率维持在多年高位并对更广泛的市场构成风险。
11、汇丰策略师Dhiraj Narula和经济学家Ryan Wang在一份报告中表示，如果美联储缩减其持有的美国国债，美国国债市场可能会更加依赖对价格更为敏感的买家。
12、富国银行将黄金2026年底目标区间从每盎司5300-5500美元下调至4900-5100美元；2027年底目标区间从每盎司5800-6000美元下调至5400-5600美元。

【8月以来两融余额回升700多亿元 机构：市场进入情绪修复通道】经过一轮集中去杠杆后，A股市场在8月迎来杠杆资金修复窗口。8月以来，沪深北三市两融余额一度连续8个交易日回升，累计反弹超过700亿元。8月14日，两融余额微降18.59亿元，连增态势暂告段落。与7月相比，两融资金回补节奏相对温和，结构上较此前科技板块集中出逃前更趋均衡。业内普遍认为，杠杆资金快速撤离的阶段已过，市场处于情绪修复初期，中长期配置型资金并未离场，后续反弹需要赚钱效应进一步催化。

【8月以来两融余额回升700多亿元，机构：市场进入情绪修复通道】8月以来，沪深北三市两融余额一度连续8个交易日回升，累计反弹超过700亿元。8月14日，两融余额微降18.59亿元，连增态势暂告段落。与7月相比，两融资金回补节奏相对温和，结构上较此前科技板块集中出逃前更趋均衡。业内普遍认为，杠杆资金快速撤离的阶段已过，市场处于情绪修复初期，中长期配置型资金并未离场，后续反弹需要赚钱效应进一步催化。（上证报）

8月以来，沪深北三市两融余额一度连续8个交易日回升，累计反弹超过700亿元。8月14日，两融余额微降18.59亿元，连增态势暂告段落。与7月相比，两融资金回补节奏相对温和，结构上较此前科技板块集中出逃前更趋均衡。业内普遍认为，杠杆资金快速撤离的阶段已过，市场处于情绪修复初期，中长期配置型资金并未离场，后续反弹需要赚钱效应进一步催化。（上证报）

布鲁克菲尔德提出以每股 4.75 澳元现金收购信实环球公司。

美国投资级债券8月发行创历年同月新高AI基建推动企业举债|随着人工智能基础设施建设支出推动企业举债，美国投资级债券发行规模连续第三个月创历年同月纪录新高，创纪录的发债速度仍在延续。数据显示，截至周一，8月美国投资级债券发行规模已达1452亿美元，超过2020年8月创下的1360亿美元历年同月纪录。今年1月、6月和7月也分别创下历年同月最高纪录，另有三个月的发行规模为历年同月第二高。大量债券涌入市场已经让投资者在买什么债、以什么价格买入方面变得更加挑剔。上周，初始认购订单最终被撤回的比例大幅上升，就体现了这一点。不过，企业并未因此而止步，周一发行人合计拟发行91亿美元债券。当日12笔交易中，有两笔来自私募信贷基金。

【锂矿龙头利润暴增1076%！融捷股份年内股价涨逾四成】8月17日，融捷股份（SZ002192，股价74.03元，市值192.22亿元）发布《2026年半年度报告》。依托锂产品市场价格的大幅上涨与自身经营规模的持续扩张，公司本期业绩迎来爆发式增长，营业收入与归母净利润双双大幅增长，其中归母净利润同比增长逾十倍。根据报告，公司本期不派发现金红利，不送红股，也不以公积金转增股本。

【人均超550万元！寒武纪124名员工股权激励即将到账】寒武纪(688256)124名员工的股权激励即将到账，人均超过550万元。8月17日晚间，寒武纪发布公告，56.1万股股权激励股份即将解禁，上市流通日期为8月20日。

【“十五五”油气规划首提氢能储运体系】“十五五”油气专项规划出炉了。8月17日，国家发展改革委、国家能源局正式印发《石油天然气发展“十五五”《规划》》（下称《规划》）。作为指导未来五年中国油气行业高质量发展的纲领性文件，《规划》明确提出到2030年建成现代油气产业体系的目标，以“五个持续提升”为抓手，锚定保障能源安全和绿色低碳发展两大任务，为建设能源强国勾勒出清晰蓝图。