中国央行公开市场今日开展5410亿元人民币隔夜逆回购操作，利率1.25%。中国央行公开市场今日净回笼5150亿元人民币。

中国央行：今日开展5410亿元隔夜逆回购操作，投标量5410亿元，中标量5410亿元，操作利率为1.25%

央行今日开展5410亿元隔夜逆回购操作，操作利率为1.25%。

央行公告，11月2日开展了5410亿元隔夜逆回购操作，操作利率为1.25%。同花顺iFinD数据显示，今日有10000亿元1天期、560亿元7天期逆回购到期。

日本增长战略担当大臣城内实周一在东京举行的例行记者会上表示，日本政府尊重日本央行出售其持有的交易所交易基金(ETF)的政策。此外，他也指出，对宣布通缩结束仍需谨慎，该观点不变。

【政策利率换锚后 债市、信贷定价将迎哪些变化？】“换锚”落地后，对市场有何影响？多位市场分析人士认为，本次制度改革不等同于降息，而是货币政策价格型调控机制的深度优化。“换锚”落地后，将重塑货币与债券市场运行格局，压降银行整体负债成本，倒逼银行重构信贷定价体系，对全市场形成多层次深远影响。

香港证监会称，欢迎香港交易所扩大中国国债作为保证金抵押品的适用范围。香港交易所今天扩大中国国债及中国政策性银行债作为合资格非现金保证金抵押品的适用范围至旗下的上市衍生工具结算所。有关结算所已将非现金保证金抵押品的融通费用下调至年率0.15%。这些优化措施有助降低市场参与者的融资成本，并促进本港固定收益及货币市场生态系统的持续发展。

香港证监会称，欢迎香港交易所扩大中国国债作为保证金抵押品的适用范围。香港交易所今天扩大中国国债及中国政策性银行债作为合资格非现金保证金抵押品的适用范围至旗下的上市衍生工具结算所。有关结算所已将非现金保证金抵押品的融通费用下调至年率0.15%。这些优化措施有助降低市场参与者的融资成本，并促进本港固定收益及货币市场生态系统的持续发展。

【香港证监会称欢迎香港交易所扩大中国国债作为保证金抵押品的适用范围】香港证监会称，欢迎香港交易所扩大中国国债作为保证金抵押品的适用范围。香港交易所今天扩大中国国债及中国政策性银行债作为合资格非现金保证金抵押品的适用范围至旗下的上市衍生工具结算所。有关结算所已将非现金保证金抵押品的融通费用下调至年率0.15%。这些优化措施有助降低市场参与者的融资成本，并促进本港固定收益及货币市场生态系统的持续发展。

香港证监会称，欢迎香港交易所扩大中国国债作为保证金抵押品的适用范围。香港交易所今天扩大中国国债及中国政策性银行债作为合资格非现金保证金抵押品的适用范围至旗下的上市衍生工具结算所。有关结算所已将非现金保证金抵押品的融通费用下调至年率0.15%。这些优化措施有助降低市场参与者的融资成本，并促进本港固定收益及货币市场生态系统的持续发展。

【11月2日股市避雷针】财联社11月2日电，昨日无公告拟减持的公司；惠柏新材、上海汽配将迎来超三成以上解禁；国家统计局数据显示，10月份制造业采购经理指数（PMI）为49.3%；大业股份前三季度净亏损1.16亿元，同比转亏。公司机器人腱绳产品目前尚未实现量产；十月土拍“秋意”浓，300城平均溢价率跌至年内低点；奥精医疗涉嫌定期报告等财务数据虚假记载，公司被证监会立案；上周五纳指收跌2.9%，芯片股重挫，英特尔跌28%。

五矿期货11月2日研报显示，受制于美联储紧缩预期，叠加美股波动加剧，贵金属价格中枢持续下移。10月FOMC会议维持政策利率不变，但投票结果体现鹰派分歧；沃什发言释放政策耐心的同时，明确通胀风险尚未出清，保留后续进一步加息的可能性。美国经济层面，三季度GDP增速超市场预期，但增长结构失衡：经济增长主要由AI相关资本开支拉动，居民消费则依托超额储蓄透支支撑，内生需求的可持续性偏弱。9月PCE通胀环比上行，能源成本向服务端传导，CPI、PPI、PCE同步回升，通胀反弹信号增强，为美联储鹰派立场提供数据佐证。与此同时，AI主线行情下局部去杠杆、流动性抽离，进一步压制贵金属价格。资金层面，COMEX贵金属管理基金净多头较月初回落，黄金多头主动减仓，白银空头集中增仓，放大板块下行压力。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议）

韩国10月汇丰制造业PMI 51.3，前值53.9。

日本10月制造业PMI终值 53.3，前值53.3。

中国台湾10月日经制造业PMI 54.9，前值56.7。

日本10月制造业PMI终值 53.3，初值 53.3。
韩国10月制造业PMI 51.3，前值 53.9。
韩国10月制造业PMI 51.3，前值 53.9。

日本10月制造业PMI终值 53.3，初值 53.3。

韩国10月制造业PMI 51.3，前值 53.9。

越南10月制造业PMI 52.3，前值 51.9。

中信证券研报称，欧央行10月如期维持政策利率不变，措辞较前次决议更温和，没有专门提及法债市场波动。我们预计欧央行今年12月或将再加息25bps。拉加德在会上称欧元区金融条件在上次决议后已收紧，对经济前景的观点无明显变化，并宣布自己将于明年2月提前离任欧央行行长职务。我们认为法债抛售潮更像是市场局部事件，外溢风险较小。

【11月2日投资避雷针：上周五纳指收跌2.9% AI交易遭重挫 英特尔跌28%】公司方面重点关注包括：1）大业股份前三季度净亏损1.16亿元，同比转亏。公司机器人腱绳产品目前尚未实现量产；2）奥精医疗涉嫌定期报告等财务数据虚假记载，公司被证监会立案；海外市场重点关注包括：1）上周五纳指收跌2.9%，芯片股重挫，英特尔跌28%；2）有美国官员称，若中期选举惨败，特朗普或更倾向再袭伊朗。

【中信证券：预计欧央行今年12月或将再加息25bps】中信证券研报称，欧央行10月如期维持政策利率不变，措辞较前次决议更温和，没有专门提及法债市场波动。我们预计欧央行今年12月或将再加息25bps。拉加德在会上称欧元区金融条件在上次决议后已收紧，对经济前景的观点无明显变化，并宣布自己将于明年2月提前离任欧央行行长职务。我们认为法债抛售潮更像是市场局部事件，外溢风险较小。

【国盛宏观：稳A股，会有新一轮“924”吗？】近半月政策主要聚焦五中全会、财政加码、发展新质生产力、存量政策落地，具体有5大焦点，包括：二十届五中全会闭幕、主题为全面从严治党，11.2一行一局一会将召开稳市场会议，8000亿政策性金融工具投放完成，国常会部署生育友好型社会建设、强调“稳慎把握AI在劳动密集型行业中的应用节奏”，央行设立债市非银大额赎回互换便利等。继续提示：当前政策重点是抓落实、赶进度，增量政策更多是布局明年。

【财联社11月2日早间新闻精选】
1、据财联社记者11月1日获悉，业内人士透露，央行周一将与金融监管总局、证监会召集各大银行开会，研究优化股票回购增持再贷款政策。业内猜测，此次会议大概率是金融管理部门为进一步稳定市场做准备。
2、据财联社记者11月1日从相关渠道了解到，一家国有超大型银行近日计划向中国国新、中国诚通两家央企新增股票回购增持贷款额度，单家新增额度或可达到1000亿元。
3、证监会党委书记、主席吴清10月30日主持召开党委（扩大）会议。会议要求，全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，持续提升资本市场韧性和信心。
4、央行党委书记、行长潘功胜主持召开党委会议。会议强调，继续实施适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕。
5、英伟达近日公开展示了下一代共封装光学（CPO）技术，名为OOI（中介层上集成光学）。英伟达研究院首席研究科学家尼古拉•内多维奇介绍，该方案以更大面积的中介层取代现行有机封装基板，目前英伟达已拿到原型样品。OOI目前仍处于研究阶段，暂无商业化时间表。
6、DeepSeek Harness 团队10月31日晚发表技术文章《Super-agent 设计探索：迈向更自主的Agent 系统》，发布全新Agent架构。
7、央行公告，为进一步优化短端利率调控机制，从2026年11月2日起，每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，采用固定利率、数量招标。目前操作利率为1.25%。
8、国家统计局数据显示，10月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，比上月下降0.8个百分点，制造业景气水平有所回落。
9、有消息称，美国有关监管机构已决定禁止所有中国实验室开展智能手机等美国电子设备的检测业务。对此，外交部发言人郭嘉昆10月30日回应表示，美方无理打压中国企业，中方坚决反对、强烈不满。
10、据财联社不完全统计，截至10月31日，近40家A股上市公司三季度获中国国新、中国诚通新进或增仓。其中，国新投资Q3新进成为烽火通信第七大股东，新进成为五矿发展第三大股东；国新宏盛Q3新进成为中国船舶第八大股东。
11、截至10月31日，沪深两市5224家上市公司披露了2026年三季报，73%的上市公司实现盈利。前三季度，沪深两市上市公司实现营业收入56.6万亿元，净利润5.1万亿元，同比分别增长5.8%、8.5%，规模及增速均创2022年以来新高。
12、长鑫科技公告，第三季度净利润544亿元同比扭亏，环比增长3%，DRAM产品销售数量和销售价格大幅上涨。公司拟10亿元-20亿元回购股份，其中不低于50%实际回购总量用于注销。
13、工商银行公告，第三季度归母净利润1119.58亿元，同比增长9.97%。农业银行公告，第三季度净利润901.65亿元，同比增长10.84%。中国银行公告，第三季度归母净利润638.88亿元，同比增长6.36%。
14、多家公司第三季度净利润环比或者同比大幅增长，具体包括，源杰科技公告，Q3净利润同比增长599%，环比下降2%。东山精密公告，Q3净利润同比增长401%，环比增长26%。长飞光纤公告，第三季度净利润同比增长1742%，环比增长31%。沐曦股份公告，Q3扣非归母净利润环比增长470.37%。剑桥科技公告，Q3净利润同比增长213%，环比增长106%，高速光模块业务收入占比已超50%，拟17.69亿港元扩产光模块。贵州茅台公告，第三季度净利润199.51亿元，同比增长3.78%，环比增长15%。
15、部分公司第三季度净利润环比下降，或者亏损。具体包括，阳光电源公告，第三季度净利润同比下降68%，环比下降54%。隆基绿能公告，第三季度净亏损10.29亿元，环比持续亏损。长江电力公告，第三季度净利润同比下降23%。华天科技公告，Q3净利润同比下降9%，环比下降60%。京东方A公告，第三季度净亏损9.96亿元，中小尺寸显示产品出货明显承压。
16、中微公司公告，第三季度扣除非经常性损益的净利润为5亿元，同比增长43.77%，环比下降22.43%。
17、科翔股份公告，拟20亿元投建高端AI算力用PCB基板项目、35亿元投建AI算力印制电路板项目、30亿元投建AI算力服务器项目。TCL中环公告，筹划购买中环领先半导体科技股份有限公司少数股权，股票今日停牌。高争民爆公告，拟购买紫源铜业51%股权和晟源矿业100%股权，股票今日起复牌。华大九天公告，拟收购奇捷科技不超51%股权，补齐数字逻辑优化设计EDA工具短板。
18、奥精医疗公告，涉嫌定期报告等财务数据虚假记载，公司被证监会立案。
19、据《科创板日报》记者10月31日获悉，苹果和阿里巴巴宣布达成合作，将千问集成至Apple智能，中国用户可以在Siri、写作工具及视觉智能中，直接调用千问的文本与图像理解、内容生成等能力。这些功能将于12月iOS 27.3正式发布时面向中国用户推出。
20、比亚迪在港交所公告，10月新能源汽车销量49.02万辆，同比增长11%。
21、美股上周五大幅收跌，道琼斯指数跌1.09%，标普500指数跌1.82%，纳斯达克综合指数跌2.86%。芯片股遭重挫，费城半导体指数跌7.2%，并创6月以来最大单日跌幅，英特尔跌28.58%，创逾四十年来最大单日跌幅，闪迪跌超13%，高通跌超11%，AMD跌超10%，ARM跌超9%，希捷科技、西部数据、应用材料跌超7%，阿斯麦、拉姆研究跌超6%，台积电、博通跌超5%。
22、据报道，OpenAI将最新一轮融资目标砍掉100亿美元，现在寻求按1.25万亿美元估值融资大约200亿美元。
23、据报道，特朗普计划在中期选举次日恢复对伊朗的打击。美国通报海湾国家要求其做好最早11月4日发动打击的准备。
24、伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊当地时间10月31日向伊朗武装部队高级指挥官下达命令。穆杰塔巴表示，要对敌方威胁立即采取有效应对措施。

中信证券研报称，2027年，地缘以及流动性等宏观不确定因素较为集中的背景下，我们建议把握基本面主逻辑具备高确定性的品种作为投资主线。一是分别直接与间接受益于地缘不确定性的原油产业链与黄金，其中我们预计原油价格在低库存与高扰动预期下依然易涨难跌，金价受主逻辑买盘托底后需静待滞胀催化的反弹；二是高程度供应约束逻辑有望延续的铜、橡胶、MDI以及氟化工；三是需求端结构性延续景气的煤化工、粘胶长丝/短纤以及战略金属；四是价格高韧性与估值强边际下的煤炭、电解铝等红利板块。

【贷款利率迎来新变化 “双锚改革”带来哪些影响？】最近，央行宣布贷款利率要从单一参考LPR定价向更多元的定价基准转型。现在，央行行长说以后贷款利率要加入一个新的锚：DR利率。DR利率就是银行这类存款机构之间借款成交出来的利率，也就是说，DR利率是一笔一笔交易实打实成交出来的，每天都在变。市场上钱很多，DR利率就往下走；市场资金紧了，DR利率立刻往上抬。它属于“成交型”利率，能更真实反映银行体系内的流动性状况和资金松紧程度。DR利率灵敏、变化快，适合大中型企业贷款，需要银行和企业一对一谈合同。比如工厂经常要周转资金，贷款就可以商量锚定DR利率。对企业来说，使用DR能够更及时、准确感受市场资金成本变化，以更市场化的方式开展投融资决策。对银行来说，使用DR可以更方便地依照资金成本合理定价。而LPR稳定性较好，房贷、个人贷款、小微企业贷款，继续用LPR可能更适合。“双锚改革”就是让利率传导更顺畅，央行的政策信号可以更快传递到实体经济，市场化程度更高，也更能满足不同人群的需求。（央视新闻）

期货早报：市场冰火两重天！沪银大跌6%，沪金跌破850元大关！化工大涨，甲醇、PP、LPG等创阶段新高。伊朗同意“两天计划”，美先履约、次日开放霍尔木兹海峡；央行称继续实施适度宽松货币政策；枧下窝锂矿项目获批；详情>>>

本周有17490亿元公开市场逆回购到期，其中包括隔夜品种10000亿元，7天期品种7490亿元。周四（11月5日）将有5,000亿元3个月期买断式逆回购到期。

【从戈壁风光到绿色算力 新疆探索算电协同发展新路径】“十五五”开局之年，国家统筹推进算力网、新型电网等新型基础设施建设，算电协同成为落实“东数西算”“双碳”、人工智能+等重大战略和培育新质生产力的重要路径。近日，记者实地探访算力枢纽、新能源电站和电力调度平台，深度挖掘新疆立足风光资源禀赋、推动风光资源转化为绿色算力、探索从“疆电外送”迈向“疆算外送”的生动实践。

本周有17490亿元公开市场逆回购到期，其中包括隔夜品种10000亿元，7天期品种7490亿元。周四（11月5日）将有5,000亿元3个月期买断式逆回购到期。