【中金公司：沃什表态转鹰 市场认可以短期鹰派换取长期稳定】中金公司研报表示，北京时间8月28日晚，美联储主席沃什在JacksonHole全球央行年会上发表主旨演讲。整体看，沃什表态转鹰，再次强调以PCE衡量的2%通胀目标，并重申美联储维护价格稳定的职责。市场也对此报以鹰派反应，2年利率跳升超过10bp，美元大涨，黄金大跌3%，CME期货对9月加息的预期从35%跳升至58%。

【日本经济数据全面超预期 日央行加息预期升温】日本7月工业产出环比增长0.1%，好于预期的下降0.7%；零售销售环比增长2.4%，同比增长4%，均大幅高于预期。制造商预计8月工业产出将增长6.4%，9月则回落4.2%。零售销售无论环比还是同比均大幅反弹，表明消费者支出的表现好于6月的下滑所暗示的情况。这对于日本央行正在讨论的国内需求能否持续成为推动通胀的动力而言具有重要意义。

【中金公司：沃什表态转鹰 市场认可以短期鹰派换取长期稳定】中金公司研报表示，北京时间8月28日晚，美联储主席沃什在Jackson Hole全球央行年会上发表主旨演讲。整体看，沃什表态转鹰，再次强调以PCE衡量的2%通胀目标，并重申美联储维护价格稳定的职责。市场也对此报以鹰派反应，2年利率跳升超过10bp，美元大涨，黄金大跌3%，CME期货对9月加息的预期从35%跳升至58%。不过鹰派的反应却不是恐慌式的波动，美股波动有限，10年美债利率仅走高4bp，30年美债反而回落，表明市场认可以短期的鹰派换取长期的稳定。

【韩国Kospi指数下跌 芯片股走弱 此前美联储主席沃什发表鹰派讲话】韩国股市基准Kospi指数一度下跌3.6%，芯片股下跌，此前美联储主席凯文·沃什发表鹰派讲话，誓言对抗通货膨胀。三星和SK海力士对股指构成最大拖累，跌幅均超过3%。外国投资者在早盘交易中净卖出Kospi股票，而散户投资者则买入。Kosdaq小盘股指数下跌幅度一度达4%。

中金公司：沃什表态转鹰市场认可以短期鹰派换取长期稳定|中金公司研报表示，北京时间8月28日晚，美联储主席沃什在JacksonHole全球央行年会上发表主旨演讲。整体看，沃什表态转鹰，再次强调以PCE衡量的2%通胀目标，并重申美联储维护价格稳定的职责。市场也对此报以鹰派反应，2年利率跳升超过10bp，美元大涨，黄金大跌3%，CME期货对9月加息的预期从35%跳升至58%。不过鹰派的反应却不是恐慌式的波动，美股波动有限，10年美债利率仅走高4bp，30年美债反而回落，表明市场认可以短期的鹰派换取长期的稳定。

【贝森特预计美国每周会针对伊朗公布新的二级制裁措施】据报道，美国财政部长史考特·贝森特周日接受媒体采访时表示，美国财政部很可能每周都会公布新的二级制裁措施，旨在加大对伊朗的经济压力。 这些措施的初期重点将放在银行业。贝森特说：“我们首先从银行入手，告诉银行持有伊朗资金并资助伊朗政权是不可接受的。”下一步可能是将某个机构完全从以美元为基础的金融体系中剔除。

【财联社8月31日早间新闻精选】
1、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于改革完善房地产信贷管理 推动加快构建房地产发展新模式的意见》。关于个人住房贷款政策，有这些变化：一、个人住房贷款最长期限延长至40年；二、存量浮动利率房贷可协商调整利率或置换贷款；三、个人住房贷款发放时点要求；四、还款困难可协商调整还款计划。
2、证监会制定《关于资本市场支持构建房地产发展新模式的意见》，支持上市房企再融资以及综合运用发行股份、定向可转债、现金等工具收购涉房资产。
3、财政部、税务总局、中国证监会发布关于规范转让上市公司限售股个人所得税政策的公告。其中提出，个人转让上市公司限售股取得的所得，按照“财产转让所得”，适用20%税率缴纳个人所得税。
4、住房城乡建设部、自然资源部、金融监管总局联合印发《关于完善商品住房销售制度的通知》，《通知》明确，各地要有力有序推行商品住房现房销售，实现“所见即所得”，从根本上防范交付风险，维护购房人合法权益。
5、国家数据局局长刘烈宏在2026中国国际大数据产业博览会上表示，要围绕国民经济重大场景，研究探索词元增值订阅、按效付费等商业模式。
6、据国家数据局消息，20余家算力调度主体正式入驻全国一体化算力网监测调度试验验证平台，全面提升算力调度运营服务能力。据介绍，全国一体化算力网作为“六张网”之一，是“十五五”规划提出的重大工程。
7、覆铜板厂商建滔积层板年内第七次涨价，对所有厚度FR-4覆铜板统一涨价10%；PP半固化片分规格调价，7628（含）以上厚布PP涨价10%，7628以下薄布PP涨价20%。
8、从中国科学院空间应用工程与技术中心获悉，日前，我国在地月激光通信试验任务中取得重要突破，成功在超过40万公里的地月距离上建立起双向激光链路，首次实现地月双向高速激光通信。
9、长鑫存储发布消息，长鑫LPDDR6内存正式量产，小米18 Fold新折叠旗舰手机首发搭载。
10、长鑫科技公告称，上半年实现营业收入1503.1亿元，同比增长873.64%；归属于上市公司股东的净利润776.05亿元，同比扭亏为盈。公司表示，展望2026年下半年，全球DRAM产品供给紧缺格局将继续延续。
11、比亚迪上半年营收3,448.2亿元人民币，同比下降7.13%；上半年净利润123.3亿元人民币，同比下降20.5%。
12、五粮液公告，上半年实现营业收入284.17亿元，同比增长20.87%；归属于上市公司股东的净利润87.53亿元，同比增长89.3%。
13、中国石油上半年实现营业收入15274.91亿元，同比增长5.3%；归属于母公司股东净利润1039.36亿元，同比增长22.0%。
14、赣锋锂业公告，上半年实现营业收入230.97亿元，同比增长175.75%；归属于上市公司股东的净利润42.57亿元，同比扭亏为盈。
15、华特气体公告，拟募资不超7亿元用于江苏华特半导体材料生产基地建设项目等。有研硅公告，拟收购山东有研艾斯及山东有研半导体股权，预计构成重大资产重组。
16、中坚科技公告，拟投资12亿元建设智能机器人产业化项目。生益电子公告，全资子公司拟投资22.57亿元建设“芯算智联”高速互联电路板制造项目。
17、2连板香江控股公告，全资子公司签订不超9.7亿元算力技术服务合同。海星股份公告，拟定增募资不超21亿元，用于AI算力电源用高性能高压电极箔项目等。
18、隆基绿能上半年实现营业收入270.45亿元，同比下降17.58%；归属于上市公司股东的净利润为亏损36.84亿元。
19、华正新材上半年归属于上市公司股东的净利润1.73亿元，同比增长305.28%。浪潮信息公告，上半年归属于上市公司股东的净利润29.52亿元，同比增长269.59%。
20、*ST元道公告，触及重大违法强制退市情形，股票将于8月31日停牌。万里石公告，涉嫌信息披露违法违规，公司及实控人被证监会立案。
21、美股三大指数周五收盘集体下跌，道指跌0.02%，纳指跌0.52%，标普500指数跌0.25%。当周，道指累涨0.53%，纳指累涨0.85%，标普500指数累涨0.49%。
22、美联储主席沃什表示，通胀数据并未显示通胀趋势出现显著改善；如果通胀率不能快速达到2%，就还有工作要做。
23、伊朗伊斯兰革命卫队31日凌晨在社交媒体发布消息称，伊朗向美军基地发射导弹。稍早前，伊朗拉腊克岛附近传出爆炸声。
24、伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗目前正在努力确保，如果霍尔木兹海峡在特定框架下重新开放，美国也必须履行其义务。
25、“大空头”迈克尔·伯里发帖称加码做空英伟达，但同时也买入了英伟达的看涨期权。他认为英伟达的垄断地位持续时间有限，未来利润率将会因此下降。
26、Anthropic计划在9月7日后公布其IPO招股说明书，并可能在9月下旬或10月初在美上市。报道称，公司希望在IPO中筹集至少1300亿美元以扩张算力。

【9月起，这些新规将影响你我生活】①《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》9月20日起施行。提取住房公积金支付房租，不再设置房租超过家庭工资收入规定比例的门槛限制；新增装修自住住房、支付自住住房物业费、国务院批准的其他住房消费情形等可以提取住房公积金的情形；贷款审查时限由15日缩短为10日。②中国人民银行、市场监管总局联合发布公告明确，禁止任何单位和个人买卖人民币，以下情形除外：（一）经中国人民银行公告停止流通的人民币，自停止流通之日起可以买卖。（二）纪念币可以买卖。（三）中国人民银行规定的其他情形。该公告9月1日起施行。③《国务院关于出境入境管理的规定》9月15日起施行。针对境外电诈、非法务工等危险圈套，《规定》要求出境人员申请出境的事由应当真实、合法，并配合移民管理机构核实身份、申请事由，对提供虚假材料、作出虚假陈述的，移民管理机构有权决定不予签发出境入境证件或者不准其出境。④我国首个聚焦人工客服与智能客服协同机制的国家标准《顾客联络服务 人工与智能客户服务协同要求》将于9月1日起实施。经营者不能简单以“人工智能回答不代表公司立场”“算法生成内容不具备法律效力”等理由拒绝履行承诺，企业需要对智能客服的回复内容负责。⑤《金融产品网络营销管理办法》自9月30日起正式实施。《办法》要求，贷款产品不得使用“低门槛”“秒到账”“低利率”等营销话术；支付机构收银台页面的支付工具必须与贷款等金融产品区隔展示，不得误导用户混淆支付工具与贷款产品。⑥《微短剧发展管理办法》9月1日起施行。规定使用人工智能技术生成、制作的微短剧，在每集明显位置添加提示标识。⑦《互联网信息内容多渠道分发服务管理规定》9月1日起施行，明确互联网信息内容多渠道分发服务机构不得为未满十六周岁的未成年人提供网络直播发布相关服务；为年满十六周岁的未成年人提供网络直播发布相关服务的，应当核验其身份信息，并征得其父母或者其他监护人的同意。⑧上海市《关于进一步扩大职工医保个人账户历年结余资金使用范围的通知》9月1日起实施。⑨北京市市场监管局发布的《餐饮外卖商户绿色包装使用指南》将于9月1日起实施。⑩山西省住房和城乡建设厅发布的《好房子技术标准》将于9月1日起施行。（央视）

【中信建投：五部门“组合拳”出台 房地产基础性制度重构】中信建投研报表示，住建部、自然资源部、金融监管总局、央行、证监会五部门同步发力，出台三份文件及5份信贷配套文件，涵盖商品住房销售、信贷、融资、资本市场支持等全链条，房地产基础制度迎来重大调整。

【国际信用评级机构：美加贸易深度融合 美关税反伤自身】据美国方面30日消息，国际信用评级机构穆迪的首席信用官阿特西·谢特表示，“不确定性”仍然是当前的关键词。贸易战中哪些企业能获益、哪些企业受损失，取决于日益复杂的供应链。汽车产业的供应链本身具有复杂性，而这一特点将使美国和加拿大两国的汽车产业利益都受到损害。消息还称，美国“加税”声一落地，美国金属板块个股以及其他矿产生产企业股价出现反弹。然而，美国怀俄明大学商学院院长斯科特·博利耶指出，关税表面上推高美国本土相关企业的出货价格，但由于无法改变美国对加拿大原铝的依赖，美国下游制造企业的原材料成本也必然随加税而增加。因此金属板块的短期冲高，不能简单解读为美国经济将获得长期收益，对此应当保持谨慎。（央视）

中信建投：以“再平衡”应对震荡市|中信建投研报指出，A股情绪受海外反弹带动回暖，内部资金面仍处再平衡过程中，修复节奏或略偏稳健，底部夯实、蓄势待发。海外方面，美联储谨慎偏鹰、重申2%通胀目标不可动摇，对全球风险资产构成短期压制，但其明确表态若能稳定长端利率、平坦化曲线，则有助缓解金融条件过度收紧的尾部担忧。英伟达财报与指引大超预期，确认AI资本开支与算力需求韧性，为科技板块中长期基本面提供保护。配置上以“再平衡”提升组合对震荡市的适应能力：对景气持续验证的赛道保留仓位，同时配置防御底仓与低位补涨方向，在“估值便宜+机构低配+基本面边际改善”共振处寻找拐点。行业重点关注：AI算力、有色、创新药、银行、非银、石油、煤炭、钢铁、农业等。

中信建投：五部门“组合拳”出台房地产基础性制度重构|中信建投研报表示，住建部、自然资源部、金融监管总局、央行、证监会五部门同步发力，出台三份文件及5份信贷配套文件，涵盖商品住房销售、信贷、融资、资本市场支持等全链条，房地产基础制度迎来重大调整。短期看，现房销售及预售门槛提升将导致新房可售货源阶段性收缩，房企资金阶段性承压；但中长期看，“所见即所得”、资金闭环及项目制融资将从根本上规避烂尾风险，核心城市成交有望在政策催化与制度红利双重作用下率先企稳。

【中信建投：以“再平衡”应对震荡市】中信建投研报指出，A股情绪受海外反弹带动回暖，内部资金面仍处再平衡过程中，修复节奏或略偏稳健，底部夯实、蓄势待发。海外方面，美联储谨慎偏鹰、重申2%通胀目标不可动摇，对全球风险资产构成短期压制，但其明确表态若能稳定长端利率、平坦化曲线，则有助缓解金融条件过度收紧的尾部担忧。英伟达财报与指引大超预期，确认AI资本开支与算力需求韧性，为科技板块中长期基本面提供保护。

摩根大通表示，新西兰央行有望在9月份连续第二次加息，周三将官方隔夜拆款利率上调至2.75%。该行经济学家Ben Jarman称，鉴于政策利率仍处于宽松水平，且数据已基本扫清所有障碍、表明经济增长正在回升，加息25个基点的可能性已基本被市场完全消化。

中信建投研报表示，住建部、自然资源部、金融监管总局、央行、证监会五部门同步发力，出台三份文件及5份信贷配套文件，涵盖商品住房销售、信贷、融资、资本市场支持等全链条，房地产基础制度迎来重大调整。短期看，现房销售及预售门槛提升将导致...

【中信建投：五部门“组合拳”出台 房地产基础性制度重构】中信建投研报表示，住建部、自然资源部、金融监管总局、央行、证监会五部门同步发力，出台三份文件及5份信贷配套文件，涵盖商品住房销售、信贷、融资、资本市场支持等全链条，房地产基础制度迎来重大调整。短期看，现房销售及预售门槛提升将导致新房可售货源阶段性收缩，房企资金阶段性承压；但中长期看，“所见即所得”、资金闭环及项目制融资将从根本上规避烂尾风险，核心城市成交有望在政策催化与制度红利双重作用下率先企稳。

【美通用汽车公司将对加拿大汽车产业投资11亿加元】加拿大和美国的贸易谈判日前宣告破裂，美国对价值200亿美元的加拿大商品征收50%的关税，加拿大则宣布9月8日起对美征收等额报复性关税。就在美加贸易争端陷入僵局之际，加拿大工会宣布与美国通用汽车公司达成了一项关于投资加拿大汽车产业的临时协议。据加拿大方面消息，美国通用汽车公司与加拿大工会达成的这项临时协议包含对加拿大汽车产业高达11亿加元（约合53.6亿元人民币）的投资。根据临时协议，通用汽车将在加拿大安大略省奥沙瓦的工厂生产该品牌的下一代重型皮卡车型，同时承诺不会立即出售或关闭位于安大略省英格索尔的工厂。临时协议还包括对下一代V8发动机项目的支持，以及计划于2029年底启动在安大略省圣凯瑟琳斯工厂组装新一代变速箱的项目。面对当前美加两国之间的贸易争端，加拿大工会成员认为，这份临时协议可能是最好的情形。

【摩根大通：新西兰央行料将连续第二次加息】摩根大通表示，新西兰央行有望在9月份连续第二次加息，周三将官方隔夜拆款利率上调至2.75%。该行经济学家Ben Jarman称，鉴于政策利率仍处于宽松水平，且数据已基本扫清所有障碍、表明经济增长正在回升，加息25个基点的可能性已基本被市场完全消化。

美国财政部长贝森特表示，美国财政部计划每周对伊朗实施更多二级制裁，从银行开始，他说“我们正在告诉银行，持有伊朗资金和协助伊朗政权是不可以的”，并表示下次“我们可能会直接制裁一家银行”，此前美国对一家埃及银行的阿拉伯联合酋长国分支机构实施了限制。

本周央行公开市场隔夜逆回购到期规模为3330亿元，7天期逆回购到期规模为10885亿元。

美国财长贝森特预计美国每周都会对伊朗公布新的二级制裁措施。

美国财政部长贝森特表示，美国财政部计划每周对伊朗实施更多二级制裁，从银行开始，他说“我们正在告诉银行，持有伊朗资金和协助伊朗政权是不可以的”，并表示下次“我们可能会直接制裁一家银行”，此前美国对一家埃及银行的阿拉伯联合酋长国分支机构实施了限制。

今日重点关注|【重大事项】10:00中国贸促会召开8月例行新闻发布会第十八届集成电路封测产业链创新发展论坛于8月31日至9月2日举办【交易提示】北交所百迈科今日申购【重磅数据】09:30中国8月官方制造业PMI

美国财长贝森特：美国财政部计划每周对伊朗实施更多二级制裁，先从银行开始。

A股定增一览：5家公司披露定增进展|Wind数据显示，8月31日，A股共5家公司发布定增相关公告。其中1家定增预案获交易所通过，3家定增预案获证监会通过，1家定增方案停止实施。今年以来，已有130家公司公告定增方案已完成，44家公司定增金额超10亿元。具体来看，中国国航、中国神华、松发股份定增募资金额最高，募资总额分别为200.0亿元、200.0亿元、70.0亿元。

本周央行公开市场隔夜逆回购到期规模为3330亿元，7天期逆回购到期规模为10885亿元。

【市场臆测沃什9月升息 债券投资者仍心存疑虑】市场揣测美联储主席凯文·沃什准备提高利率之际，ABN AMRO Investment Solutions和Brandywine Global Investment Management等公司的债券投资者却持怀疑态度。沃什上周五发表了一场备受瞩目的演讲，重申了他降低通胀的决心后，掉期交易员认为，在该央行9月中旬下一次决策会议中，升息的可能性超过不升息。尽管最终决定很大程度上取决于本周将公布的就业数据以及之后的通胀数据，但对政策敏感的2年期美国国债收益率大幅攀升，创逾两个月来最大涨幅。对ABN AMRO的Christophe Boucher而言，沃什的言论还不足以让他相信决策官员最终会采取行动。他目前避开长天期债券，因为一旦市场担心美联储未能控制住通胀压力，这类债券尤其容易受到冲击。身为该公司投资长的Boucher表示，如果沃什这次不支持9月升息，而通胀届时仍具黏性，那么有关公信力的疑虑确实可能再度浮现。

【IMF总裁：AI未来影响仍是“重大未知数”】国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃日前在美国华盛顿举行的一场媒体圆桌会上表示，人工智能（AI）未来将产生怎样的影响仍是“重大未知数”，发展中经济体在人工智能领域“掉队”的风险尤为突出。

【美国财政部拒绝向部分主要媒体发放G20财长峰会采访证】在全球市场波动和美伊冲突的背景下，美国财政部未批准彭博新闻社和《华尔街日报》等多家媒体记者报道本周在北卡罗来纳州阿什维尔举行的二十国集团(G20)财长峰会。对于为何拒绝大量有关此次经济政策领导人和央行行长峰会的媒体准入申请，美国财政部没有作出解释。美国财政部长斯科特·贝森特周日接受美联社采访时表示，“这与观点无关”。

昨夜今晨重大事件汇总|【时事新闻】①美官员称美军打击伊朗两处武器装置；②伊朗革命卫队：伊朗向美军基地发射导弹；③伊朗南部拉腊克岛传出爆炸声；④伊朗革命卫队称摧毁位于约旦的美军基地相关基础设施；⑤佩斯科夫：俄美乌三方会晤需待协议最终敲定方可举行；⑥美军中央司令部：已改变83艘商船航行路线；【公司新闻】①知情人士：追觅起诉小红书，要求平台配合披露用户身份信息。