【电子布供不应求 龙头卡位高端产能】隆众资讯电子布分析师白玉表示，电子布行业的高景气度，主要驱动力是AI算力带来需求端爆发式增量，并非季节性补库。同时，由于需求增速较快而供应端投产需要时间，因此产能缺口短期内无法弥补。“现阶段行业集中规划的新增产能大多将于2027年至2028年集中释放，中低端常规电子布产能将逐步趋于饱和。”白玉表示，高端电子布方面，预计有效落地产能有限，叠加AI算力硬件持续迭代带来的刚性增量需求，高端细分领域将持续处于紧平衡状态。

【华泰证券：基金对红利、新能源的关注度明显增强】华泰证券指出，前期市场资金面的负反馈风险进一步缓和，但上行的一致性合力仍待增强。交易型资金中，融资资金、龙虎榜资金的流出意愿出现明显缓解，但资金活跃度与杠杆尚未同步扩张，交易型资金的修复斜率仍不稳定；配置型资金中，上周观察到一定的承接迹象，但考虑到美联储央行年会偏鹰、主动配置型外资仍未转向流入，资金流入的持续性有待观测。方向上，基金对红利、新能源的关注度明显增强，科技上硬件侧新发明显回落，软件侧小幅回暖，有色及医药维持相对稳定的发行态势。

【美国长债收益率重返贝森特出手前水平 市场说光靠扩大回购不够】美国最长天期的政府债券收益率攀升，重返上个月财政部长斯科特·贝森特震撼市场、宣布扩大债券回购计划以遏止收益率上扬之前的水准。这项策略一度奏效，但席卷全球市场的债券抛售潮随后再度推高美国政府的借贷成本。到了周二，30年期国债收益率升至5.27%，回到贝森特8月19日宣布该举措前不久的水平相同。作为各类贷款成本重要基准的10年期国债收益率，比当时高出10个基点以上，来到约4.8%。这些走势传达出全球最大债券市场发出的明确信号：要安抚那些忧心国债激增和通胀持续居高不下的投资者，光靠财政部临时调整债券回购计划还不够。“美债收益率即使明显回落，也始终守不住，”美国银行利率策略主管Mark Cabana表示。“投资者若要把资金锁定在如此长的期限，就会要求最高的风险补偿。”

【AI算力持续扩容 光模块赛道迎来业绩高增长】受益于AI算力建设需求拉动，2026年上半年国内光模块企业经营表现大幅改善。Choice金融终端统计数据显示，截至9月1日，A股CPO（共封装光学）板块82家上市公司2026年半年报全部披露完毕，其中有52家公司归母净利润同比增长。CPO产业链覆盖光器件、光模块等核心光通信细分环节，本轮板块业绩增长主要来自800G、1.6T等高速光模块产品销售放量。

太古股份公告，公司欣然宣布，于二零二六年九月二日（交易时段前），公司已成功执行加速换股交易。加速换股交易包括债券回购及股份配售，涉及公司回购本金总额为港币 4,689,000,000 元之债券（占债券总本金额约 99.77%，回购价为债券本金额的 109.08%），以及公司出售 362,645,011 股国泰航空股份（作价每股国泰航空股份港币 13.20 元）。由于根据加速换股交易被交换或被回购及注销的债券本金总额达到原已发行债券本金总额的 90% 或以上，Swire Pacific Finance（作为债券发行人）可依据条款行使权利，按本金金额赎回全部剩余未偿还债券。本公司将于适当时候另行刊发公告。集团预期就股份配售确认约 11.18 亿港元收益，该金额参照集团所持国泰航空权益的最新可取得账面值计算得出。加速换股交易整体净收益预期约为 7.04 亿港元（包含债券回购产生的公允价值亏损，但不含交易成本）。

【前8个月公募机构参与A股定增获配超451亿元】今年以来，公募机构参与A股市场定向增发项目的热情持续高涨。截至8月31日，年内共有27家公募机构旗下产品参与了90家A股上市公司的定增，合计获配金额达451.44亿元，较去年同期的173.53亿元大增160.15%。以8月31日收盘价测算，公募机构参与定增项目合计浮盈37.55亿元，整体浮盈比例（浮盈金额/获配金额）为8.32%，展现出较强的投资收益能力。

9月，楼市进入传统的“金九银十”旺季。随着多个城市的楼市新政密集落地，市场热度有望攀升。“多地通过调整限购政策、贷款首付比例，进一步释放了购房的潜力。同时，多地提高住房公积金贷款额度，并借助包括住房公积金贷款贴息、卖旧买新补贴等...

【楼市新政密集落地 为“金九银十”旺季蓄力】9月，楼市进入传统的“金九银十”旺季。随着多个城市的楼市新政密集落地，市场热度有望攀升。“多地通过调整限购政策、贷款首付比例，进一步释放了购房的潜力。同时，多地提高住房公积金贷款额度，并借助包括住房公积金贷款贴息、卖旧买新补贴等在内的多项补贴，降低了购房的成本。”广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉向证券时报记者表示，从政策出台节奏来看，北京、上海出台政策后，成都、西安等地跟进，形成一线、二线城市联动，持续跟进的接力效应向市场传递积极信号，提振市场信心与预期。有业内人士表示，根据以往经验，政策发布后通常在落地1至2个月后进入集中释放期，市场成交量在短期回升的确定性较强。多重政策红利已经为楼市点燃预热引擎，为“金九银十”这一楼市传统旺季蓄力，市场有望迎来一轮成交量的集中释放，特别是一线楼市有望迎来一波成交量回暖行情，但行情分化、稳健修复将成为主线。

【险资大幅增持六大行 更好发挥“稳定器”作用】2026年A股上市公司半年报披露落下帷幕，险资集中布局六大国有银行，受到市场关注。截至二季度末，六大国有银行的前十大流通股东席位中均出现险资账户身影，多家保险资金账户对六大行实施大幅增持，部分险资更是新进跻身十大股东之列。在二季度银行股回调阶段，保险资金选择了坚定加仓。

谷歌周二开始向部分用户推出AI图像生成与编辑工具Google Pics，旨在帮助企业用户更便捷地制作营销、演示和产品宣传等专业图像。该工具基于Gemini和Nano Banana生成式AI模型，既可从零生成图片，也可选中图片中的特定物体或文字，通过自然语言指令进行修改。 Google Pics还支持将图片提升至2K或4K分辨率、快速裁剪为网页、社交媒体、印刷等不同尺寸，并可修改、重新排版和翻译图片中的文字。

美伊冲突升级，美油盘中涨近6%，一个月来首次涨破90美元，全球主权债息指标创2008年来新高；美股三大指数三连阴，纳指跌1%，芯片指数回落超2%，新CEO上任首日苹果反弹近3%，大幅上调全年指引的戴尔盘后一度涨超10%；日元失守160，回落至美干预汇市以来低位。

中国国家主席出席上合组织成员国元首理事会会议，并发表重要讲话《共同倡导平等有序的世界多极化 实现更加公正合理的全球治理》。

上海合作组织二十五周年比什凯克宣言发布，重申谴责对伊朗领土发动军事打击的立场，主张以政治和外交手段解决冲突。

中国8月RatingDog制造业PMI升至两个月高位51.5，出口新订单增速六个月最快，出厂价格年内首现下滑。

中国两部门：9月1日起外籍个人股息红利不再免征个税。国内三部门发布《汽车行业境外竞争行为与合规建设指引》：规范境外定价秩序，强化车联网数据合规。

美军称开始打击伊朗境内革命卫队目标，特朗普威胁若伊报复将遭更猛烈打击，伊军方称开始反击、击落一美无人机。

两艘油轮驶离霍尔木兹海峡遭袭；美国被曝考虑对伊朗“定期打击”护航；贝森特称该海峡两年内或被“绕过”，将成“一文不值水域”；伊议长：绝不允许美推动海峡南线通航。

贝森特会见日央行行长释放强烈信号：美方支持日元走强，强调避免汇率过度波动。

美国8月ISM制造业指数小幅回落，不及预期，但仍维持在近四年高位。美国7月JOLTS职位空缺连续第二个月低于预期。

欧元区8月CPI飙升至三年新高，欧央行下周加息几乎板上钉钉。

沃什之后又一美联储官员放鹰：理事巴尔 ：通胀若不充分降温，应果断加息。

8月电车成绩单：零跑再破10万辆蝉联销冠，小鹏、理想反超蔚来，鸿蒙智行同比转负。

蔚来Q2营收同比增69%，毛利率升至18.4%，Q3营收指引332.9亿-340.5亿；电话会：单车成本下半年至少再涨2000元，仍力保毛利率，四季度月均销量剑指4万辆。

Anthropic推出Fable 5.1：“缓存命中”环节降价75%，强化编程与科研能力。

苹果CEO特努斯首次致全员信：下周iPhone发布将“非同凡响”。

马斯克：AI或令全球经济增长20%-30%，未来十年人形机器人将达10亿台。

戴尔全年指引超预期大幅上调，Q2营收创历史新高，AI服务器需求爆发，盘后一度涨超10%。

提醒：周三将公布美国8月ADP就业报告，新西兰联储、加拿大央行将公布利率决议。

【SK集团董事长：与铠侠开展合作是可选方向】据日本《朝日新闻》援引周二的采访报道，SK集团会长崔泰源表示，与铠侠控股开展联合生产，是两家芯片企业可以考虑的合作选项之一。崔泰源称，SK海力士正考虑在日本建设工厂。他表示铠侠具备诸多优势，两家企业可在联合生产、研发以及供应链等领域展开合作。他同时提到，如果双方无法找到可行的合作模式，SK海力士或将减持其持有的铠侠间接股份。

【戴尔上调全年营收展望 盘后股价大涨】戴尔在声明中表示，截至2027年1月的财年营收预计约为1920亿美元，其中740亿美元将来自AI服务器销售。相比今年5月约1670亿美元的预期上调。这也是戴尔连续第五个季度给出的财年营收指引高于市场预期。戴尔股价盘后上涨约10%，该股周二在纽约收报425美元。

【楼市新政吹暖风 “金九银十”现苗头】业内人士表示，根据以往经验，政策发布后通常在落地1至2个月后进入集中释放期，市场成交量在短期回升的确定性较强。多重政策红利已经为楼市点燃预热引擎，为“金九银十”这一楼市传统旺季蓄力，市场有望迎来一轮成交量的集中释放，特别是一线楼市有望迎来一波成交量回暖行情，但行情分化、稳健修复将成为主线。

【AI竞争从“拼模型”转向“拼交付” 服务商能力体系逐步形成】工业和信息化部8月31日印发《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》，正式启动人工智能应用服务商培育专项行动。业内人士表示，此举标志着人工智能产业重心正从技术研发攻坚转向规模化产业落地，竞争从“拼模型”转向“拼交付”。

第23届中国—东盟博览会、中国—东盟商务与投资峰会将于近期在广西南宁举行。中国贸促会副会长林红红9月1日在国新办发布会上介绍，本届峰会无论是场地设施还是主题、议题的设置以及议程的推进，都将突出推动人工智能与实体经济深度融合，不断升级智能服务平台，发布人工智能合作相关的典型案例，推动AI技术在制造业、医疗、农业等领域的场景应用落地，服务构建面向东盟的人工智能合作新高地。（科技日报）

【字节新一代AI手机豆包手机即将上市】中兴通讯终端事业部总裁倪飞在社交平台表示， 努比亚NaviX Ultra于9月1日正式入网。他表示，从大模型备案到终端入网，已率先走完了智能体手机的合规流程，全球首款AI智能体手机，本月将正式上市。记者获悉，这款手机为中兴通讯与字节跳动联合研发。 (科创板日报)

【字节新一代AI手机豆包手机即将上市】中兴通讯终端事业部总裁倪飞在社交平台表示， 努比亚NaviX Ultra于9月1日正式入网。他表示，从大模型备案到终端入网，已率先走完了智能体手机的合规流程，全球首款AI智能体手机，本月将正式上市。记者获悉，这款手机为中兴通讯与字节跳动联合研发。

日本外务省：正在访问奥地利的外务大臣 茂木敏充 与奥地利外长贝娅特·迈因尔-赖辛格会谈，一致同意加强在机器人技术、人工智能等尖端技术领域以及经济安全保障领域等广泛领域的合作，此外，还将在国际舞台上与2027年起担任联合国安理会非常任理事国的奥地利展开协作。

【社零总额5年冲刺10万亿元增量 哪些消费赛道将率先受益？】商务部等七部门日前联合印发的《关于推动商品消费扩容升级的实施意见》提出，到2030年，社会消费品零售总额达60万亿元左右。专家表示，2025年，社会消费品零售总额为50.1万亿元，这意味着，未来5年消费市场将冲刺近10万亿元增量。绿色消费、智能消费、健康消费，叠加大宗耐用商品（汽车/家电/家居）全链条升级与“一老一小”特色消费，构成未来5年政策支持的主线。

【“卖铲人”狂欢之后 AI盈利接力棒将交给谁？】“2026年最佳美股交易策略就是看我和谁一起吃饭，第二天他们的股价就会翻倍。”在英伟达最新财报电话会议上，公司CEO黄仁勋如是调侃道。AI的影响力毋庸置疑，但谁来为它买单，仍是一道悬而未决的考题。机构认为，AI产业链盈利能否从基础设施向更大范围扩散，将取决于企业端AI应用的落地节奏与商业化闭环的建立。产业进展和市场叙事之间往往存在时间差，市场正在等待下一个具象化的突破点。

【卡特彼勒：CEO Creed Joseph E减持44403股 套现约3597万美元】卡特彼勒（CaterpillarInc.，纽约证券交易所：CAT）首席执行官CreedJosephE提交Form4持股变动声明。8月28日，CreedJosephE通过期权行权获得44403股普通股，行权价每股219.76美元，投入约975.80万美元；同日通过15笔交易合计处置全部44403股普通股，其中12002股用于税务代扣、32401股在公开市场卖出，处置价格区间800.19至813.72美元，加权均价约810.06美元，套现约3596.91万美元。

【泛林集团：首席法务官Harter Ava减持5000股 套现约151万美元】泛林集团（LAMRESEARCHCORP，纳斯达克：LRCX）首席法务官HarterAva提交Form4持股变动声明。8月31日，HarterAva通过1笔交易减持5000股普通股，成交价格每股302.46美元，套现约151.23万美元。

澳大利亚8月AIG建筑业表现指数 -6.9，前值-40.6。

澳大利亚8月AIG/PWC制造业表现指数 -16.6，前值-19.6。

【燧原科技：锚定云端AI芯片 致力于成为通用人工智能基础设施领军企业】燧原科技是国内云端AI芯片赛道上的先行者与中坚力量。自2018年成立以来，公司始终坚持原始创新与自主研发，已构建覆盖AI芯片到智算集群的全链路产品体系，相关产品在互联网头部客户的AI业务场景中实现了大规模商业化落地。此次发行上市，募集资金将全部投向第五代、第六代AI芯片系列产品的研发与产业化，以及先进人工智能软硬件协同创新项目建设，我们对公司深厚的技术积累和未来的成长空间充满信心。

【我国光伏发电装机容量首次超过煤电】国家能源局9月1日消息，截至今年7月底，我国光伏发电装机容量达到12.86亿千瓦，其中集中式光伏7.04亿千瓦、分布式光伏5.82亿千瓦；煤电装机容量为12.85亿千瓦。光伏发电的装机容量首次超过煤电，成为我国装机规模最大的电源品类。

美国财长贝森特：必须确保人工智能带来的生产效率提升能够普惠惠及各方。

美国财长贝森特：我们已看到人工智能正在创造更多就业岗位。

美国财长贝森特：（美国）人工智能公司在向美国民众解释自身方面做得非常糟糕。