中信证券研报称，面向新五年，赛力斯和华为将联合组建问界业务专属团队，进一步升级问界业务。中信证券认为，短期来看，本次合作升级有望打消市场对于问界难以享受华为赋能的担心，中长期来看，问界后续车型丰富度有望提升，渠道专属专营后赛力...

30年期日本国债收益率下跌2.5个基点，至4.185%。

30年期日本国债收益率下跌2.5个基点，至4.185%。

【Z世代的假期桌游局：一张卡牌的资本游戏】这个国庆，有人开车去看山海，有人抢高铁票去热门城市，也有人找上几个朋友，围着一张桌子“开局”。对于不少Z世代而言，桌游正在成为一种不那么费力的节日社交方式：不用做复杂攻略，不必排几个小时队，甚至不一定需要专门的场地。只要人到齐、桌子够大，一局游戏就可以开始。

乌克兰称愿意参加乌俄美三方会谈|

中信证券研报称，3Q26交运物流板块的业绩预测延续景气度分化，周期范式重塑驱动油运、集运释放利润弹性，油运主要矛盾再迎驱动，继续推荐受益原油轮国庆后即期价格新一轮冲高的标的。同时关注G7释放原油和柴油战略库存效果，裂解价差维持高位、季节性需求上行叠加跨区运输预计推动成品油运输需求上行的公司。集运方面，船东利润涨幅有望成为估值端再次催化的关键变量，继续推荐布局红海叙事重估&稳健现金流锁定高分红的公司。同时快递旺季价格修复，低增速加速竞争力分化。航空货运方面，AI链相关源成为拉动上半年航空货运增长的关键动力，排期更加稳定的高科技货源占比提升，关注旺季补库需求及新运力引进传导至利润端。同时关注预期低位、赔率极具吸引力的公司抗周期能力凸显。油运周期重塑强化，关注快递&跨境旺季。

乌克兰外交部发言人季希当地时间10月7日表示，乌克兰愿意参加乌克兰、俄罗斯和美国三方和平会谈，乌方希望会谈能够在10月举行。季希称，乌方不仅愿意参加领导人级别会晤，也愿意参加其他级别的三方会谈。

【乌克兰称愿意参加乌俄美三方会谈】乌克兰外交部发言人季希当地时间10月7日表示，乌克兰愿意参加乌克兰、俄罗斯和美国三方和平会谈，乌方希望会谈能够在10月举行。季希称，乌方不仅愿意参加领导人级别会晤，也愿意参加其他级别的三方会谈。

美元兑日元短线下挫约15点|

埃克森美孚公司宣布对圭亚那天然气管道进行为期49天的维护。

标普道琼斯指数：2026年9月对IBOX固定收益指数的国家分类审核结果为无调整。

特朗普：将把钱退还给美国老年人，超过2000万参加美国联邦医疗保险的老年人将收到支票。

中文在线公告，基于市场环境与公司自身发展规划的综合考量，董事会同意公司终止发行H股股票并于香港联交所上市。

Reddit公司首席产品官MARIA ANGELIDOU-SMITH将于10月14日离职。

【中信证券：油运周期重塑强化，关注快递&跨境旺季】中信证券研报称，3Q26交运物流板块的业绩预测延续景气度分化，周期范式重塑驱动油运、集运释放利润弹性，油运主要矛盾再迎驱动，继续推荐受益原油轮国庆后即期价格新一轮冲高的标的。同时关注G7释放原油和柴油战略库存效果，裂解价差维持高位、季节性需求上行叠加跨区运输预计推动成品油运输需求上行的公司。集运方面，船东利润涨幅有望成为估值端再次催化的关键变量，继续推荐布局红海叙事重估&稳健现金流锁定高分红的公司。同时快递旺季价格修复，低增速加速竞争力分化。航空货运方面，AI链相关源成为拉动上半年航空货运增长的关键动力，排期更加稳定的高科技货源占比提升，关注旺季补库需求及新运力引进传导至利润端。同时关注预期低位、赔率极具吸引力的公司抗周期能力凸显。油运周期重塑强化，关注快递&跨境旺季。

10月7日，保时捷发布面向2035年的公司战略调整方案，计划大幅拓展个性化定制服务，并持续加大对动力系统和电池技术的投入。公司计划提高产品组合效率，并重点向更高利润率的D级和E级细分市场拓展。此外，公司力求降低对销量的依赖，计划显著降低盈亏平衡点，使其在低于20万辆的新车销量水平下实现盈亏平衡。中期内，集团销售回报率的目标为10%至15%，汽车业务净现金流利润率目标区间为9%至12%；长期战略目标为集团销售回报率达15%，汽车业务净现金流利润率达12%。

特朗普：我会给美国的老年人返还资金。

特朗普：超过2000万参加联邦医疗保险（MEDICARE）的老年人将收到支票。

中信证券研报称，国庆长假出行方式增速分化加剧，假期前五日民航、铁路客运量分别同比-1.5%、+10.5%，国内“奔县游”和“多城串游”的悦己需求成为主流，预计周边城市深度自驾和高铁出行方式形成对民航的分流，期待未来两月会展等带来公商务需求推动出行市场进一步修复。中秋部分需求前置、周边城市深度自驾和高铁分流对民航出行需求增速形成压制，考虑出入境游回程的滞后效应，中信证券预计国庆长假民航客运量同比增长0.5%。国庆假期民航裸票价同比微增、延续改善趋势，中信证券认为暑期以来价格端定价失序或为行业转亏重要原因，形成新的反映真实需求的“定价锚”尤为重要。国庆后的需求淡季或成为行业供给和政策调整窗口，期待航司通过削减运力、改善销售管理、调整飞机引进计划以及调整飞机维修安排等方式控制实际运力投放，进而形成良性的供需结构。关注航空左侧布局时机，一方面建议关注成本优势持续扩大、盈利确定性较强的标的，另一方面关注周期弹性显著的标的。

特朗普在德克萨斯州的活动上发表讲话。

【卢晓：“中国车企不能再简单‘下饺子’，更重要的是做一款成一款”】“中国车企现在不能再简单‘下饺子’、靠产品全覆盖去打市场。这个时代更重要的是做一款成一款。”上汽乘用车总经理卢晓表示。

中信证券：油运周期重塑强化，关注快递&跨境旺季|

日本电产股价下跌1.1%，此前Oasis要求公司考虑私有化。

【中信证券：油运周期重塑强化 关注快递&跨境旺季】中信证券研报称，3Q26交运物流板块的业绩预测延续景气度分化，周期范式重塑驱动油运、集运释放利润弹性，油运主要矛盾再迎驱动，继续推荐受益原油轮国庆后即期价格新一轮冲高的标的。同时关注G7释放原油和柴油战略库存效果，裂解价差维持高位、季节性需求上行叠加跨区运输预计推动成品油运输需求上行的公司。

WTI原油涨超1%，现报89.17美元/桶。

美元兑日元USD/JPY短线下挫约15点，最新报157.92。

【乌克兰称愿意参加乌俄美三方会谈】乌克兰外交部发言人季希当地时间10月7日表示，乌克兰愿意参加乌克兰、俄罗斯和美国三方和平会谈，乌方希望会谈能够在10月举行。季希称，乌方不仅愿意参加领导人级别会晤，也愿意参加其他级别的三方会谈。 同一天，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，俄罗斯总统普京与美国总统特朗普的新一轮通话目前尚未在“具体层面”商定，但若美国政府方面有相关倡议，俄方将迅速协调。普京与特朗普9月8日曾通电话，通话持续一小时，双方讨论了乌克兰危机等问题。

【财联社10月8日早间新闻精选】
一、国内篇
1、财政部部长蓝佛安10月1日在求是网发表文章《精准有效实施更加积极的财政政策》。文章指出，财政部门要研究制定针对性强的增量政策，推动更加积极的财政政策发力提效，为完成全年经济社会发展目标任务提供坚强保障。要更加注重扩大国内有效需求，保持经济平稳运行。
2、国家外汇管理局统计数据显示，截至2026年9月末，我国外汇储备规模为34003亿美元，较8月末下降381亿美元，降幅为1.11%。
3、中国9月末黄金储备报7747万盎司，环比增加74万盎司，8月末黄金储备报7673万盎司。中国央行已连续第23个月增持黄金。
4、央行10月8日将开展12000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月。
5、法德要求欧盟强化贸易防御等保护主义工具。商务部回应称，希望法国和德国作为全球重要经济体，能够坚持开放合作和自由贸易，遵守世贸规则，不要鼓动欧盟动辄使用保护主义工具，更不要将经贸问题政治化和泛安全化，避免以错误方式走错误道路并最终反噬自己。
6、商务部新闻发言人就对原产于欧盟的进口对硝基甲苯发起反倾销调查答记者问称，中方多次重申，欧盟需正视自身面临的经贸问题，通过对话协商解决彼此关切。
7、恒生指数公司宣布将对恒生科技指数进行六项改革，将把成分股由30只扩充至50只，并将于12月实施。
8、据航司最新通知，自10月10日起，国内航线燃油附加费将上调。
9、我国最近首次提出以交流电替代传统直流电驱动直接电解海水制氢策略，实现海上发电就地制氢，从根源上破解了海水电解制氢的沉淀瓶颈难题。
10、Mobility Global最新数据显示，2026年上半年，纯汽油车型占全球新车销量的49%，这是历史上纯汽油车销量占比首次跌破五成，且较2021年的73%大幅下降了24%。
11、问界汽车宣布，9月30日，鸿蒙智行问界业务升级战略合作签约仪式在深圳举行。双方将持续锚定问界高端智能汽车品牌核心定位，联合组建问界业务专属团队，进一步升级问界业务。
12、据知情人士透露，月之暗面已经完成最后一轮私募融资，估值约500亿美元，并正推进明年第一季度在香港进行IPO。
13、《科创板日报》记者独家获悉，亚马逊云科技旗下大模型服务平台Amazon Bedrock官宣接入智谱GLM-5.3，AWS基于模型调用量与智谱进行收入分成。
14、盛美上海公告，截至9月29日在手订单达170.73亿元 同比增长88.2%；致尚科技公告，签订5亿美金光纤连接器需求预测合作备忘录。
15、东阳光公告，控股股东及一致行动人拟增持6亿至12亿元股份。
16、飞龙股份公告，前三季度净利润同比预降59.2%-66.87%。

二、环球篇
1、国庆长假期间，纳指、标普500指数、日本东证指数等多个指数一度创历史新高。10月7日收盘，均从历史高位有所回落，道指跌0.66%，纳指跌0.22%，标普500指数跌0.22%。
2、国庆长假期间，欧洲主要股指整体以下跌为主。10月7日欧股普跌，英国富时100指数跌0.79%，法国CAC40指数跌1.44%，德国DAX30指数跌1.41%。
3、国际原油期货与节前价格基本持平。10月7日，WTI原油期货结算价为88.28美元/桶，跌1.3%；布伦特原油期货结算价为100.2美元/桶，跌0.38%。
4、美国9月非农就业人数增加2.9万人，预期增加9万人，前值增加16.2万人。
5、美联储会议纪要显示，9月会议上升息获一致支持，多数与会者倾向年内再加一次。
6、美联储理事鲍曼、美联储卡什卡利等多位官员在密集讲话，整体言论偏鹰派，多数认为2026年还要继续加息。
7、国际能源署7日发表声明说，其成员国政府同意加快落实今年3月宣布的石油储备释放计划。若此前承诺但尚未释放的储备全部投放市场，预计还可释放约1亿桶石油。
8、美国长期国债收益率再度攀升，10年期、30年期国债收益率均创2022年以来新高。
9、美银策略师表示，美债吸引力上升，数十年来首次与美股形成“真正竞争”。目前10年期美债收益率已超5%，而其团队估值框架显示，标普500指数未来10年的回报率或达不到这一水平。
10、英伟达宣布，DGX SPARK 64GB配置将于本月起通过主要合作伙伴推出。该设备可在本地运行最高1000亿参数的AI模型。
11、苹果公司即将推出的智能家居新品中，将包含一批与LG电子通过合作联合研发的智能门铃、智能温控器及其他配套配件。
12、知情人士透露，Anthropic正寻求最快于11月中旬上市，此前公司曾推迟IPO计划。Anthropic最早可能在11月9日当周正式启动IPO推介，从而有望在11月26日感恩节前开始交易。
13、海力士旗下Solidigm已为其明年的美国首次公开募股选定牵头投行，成员包括高盛集团与摩根士丹利。
14、三星电子第三季度销售额195.00万亿韩元，同比增长127%，预估201.9万亿韩元。第三季度营业利润107.40万亿韩元，同比增长783%，预估108.67万亿韩元。
15、OpenAI面向全球所有ChatGPT免费及付费用户全面上线GPT-6，正式取代GPT-5.6 SOL与GPT-5.6 LUNA。
16、美光科技CEO表示，行业HBM需求增速将持续跑赢传统DRAM直至2028年。
17、美光科技2026财年第四财季经调整营收542.3亿美元，同比增长379%，预估514.9亿美元，去年同期113.2亿美元；公司预计2027财年第一季度经调整营收600亿美元至630亿美元。
18、2026年诺贝尔化学奖、物理学奖、生理学或医学奖揭晓。

三、中东局势
1、伊朗称将很快封锁霍尔木兹海峡的“非法”通道，武器射程可根据战场需要而扩大。伊朗重申，在要求得到满足之前，霍尔木兹海峡将继续关闭。
2、美国总统特朗普6日在马里兰州斯帕罗斯角发表讲话时称，对伊朗的军事行动“必须收尾了”。
3、也门胡塞武装与沙特的冲突持续。截至10月7日，也门胡塞武装称打击沙特主要机场和空军基地，在曼德海峡方向击退政府军进攻；也门政府称打击胡塞武装行动取得进展。
4、特朗普当地时间9月30日宣布，最后一批美军正在撤离伊拉克。
5、沙特阿拉伯、巴基斯坦和土耳其在利雅得举行“麦加防务联盟”战略政治与防务委员会紧急会议，并发表联合声明，宣布启动集体防御机制。

【降低对销量依赖，保时捷计划将盈亏平衡点降至20万辆新车以下】10月7日，保时捷发布面向2035年的公司战略调整方案，计划大幅拓展个性化定制服务，并持续加大对动力系统和电池技术的投入。公司计划提高产品组合效率，并重点向更高利润率的D级和E级细分市场拓展。此外，公司力求降低对销量的依赖，计划显著降低盈亏平衡点，使其在低于20万辆的新车销量水平下实现盈亏平衡。中期内，集团销售回报率的目标为10%至15%，汽车业务净现金流利润率目标区间为9%至12%；长期战略目标为集团销售回报率达15%，汽车业务净现金流利润率达12%。

【中信证券：关注淡季航司供给优化】中信证券研报称，国庆长假出行方式增速分化加剧，假期前五日民航、铁路客运量分别同比-1.5%、+10.5%，国内“奔县游”和“多城串游”的悦己需求成为主流，预计周边城市深度自驾和高铁出行方式形成对民航的分流，期待未来两月会展等带来公商务需求推动出行市场进一步修复。中秋部分需求前置、周边城市深度自驾和高铁分流对民航出行需求增速形成压制，考虑出入境游回程的滞后效应，中信证券预计国庆长假民航客运量同比增长0.5%。国庆假期民航裸票价同比微增、延续改善趋势，中信证券认为暑期以来价格端定价失序或为行业转亏重要原因，形成新的反映真实需求的“定价锚”尤为重要。国庆后的需求淡季或成为行业供给和政策调整窗口，期待航司通过削减运力、改善销售管理、调整飞机引进计划以及调整飞机维修安排等方式控制实际运力投放，进而形成良性的供需结构。关注航空左侧布局时机，一方面建议关注成本优势持续扩大、盈利确定性较强的标的，另一方面关注周期弹性显著的标的。