【8月14日午间涨停分析】财联社8月14日电，今日午盘全市场共40股涨停，连板股总数11只，21股封板未遂，封板率为66%（不含ST股、退市股）。焦点股方面，并购重组的蓝盾光电20CM5连板，医药板块开开实业7天5板。

【8月13日午间涨停分析】财联社8月14日电，今日午盘全市场共40股涨停，连板股总数11只，21股封板未遂，封板率为66%（不含ST股、退市股）。焦点股方面，并购重组的蓝盾光电20CM5连板，医药板块开开实业7天5板。

【CPI符合预期叠加财报开门红，南方基金旗下恒生科技ETF南方（520570）双线催化落地】

截至8月13日收盘，恒生科技指数报4792.39点，上涨0.33%；港股通互联网指数报749.45点，下跌1.66%；香港科技指数报1596.28点，下跌0.10%。

美国7月CPI整体同比3.4%、核心同比2.5%，均较上月回落且符合预期，东吴证券指出通胀广度正在收窄、油价压力未扩散，外部流动性压制边际缓和。业绩端，头部互联网平台二季报营收同比增长超市场预期，云业务增速提升，AI已在广告与云端形成收入兑现；资本开支同比增长176%投向算力基础设施，管理层称属今明两年一次性集中投入。财报季后续数家成份公司仍将陆续披露，业绩验证窗口延续。

相关产品： 恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金：A类：020988；C类：020989。港股通互联网ETF南方（520650），场外联接基金：A类：026554；C类：026555。香港科技ETF南方（159747）。

财联社8月14日电，美股无人机概念股Unusual Machines夜盘涨超8%，Ondas涨超2%，美国将对进口无人机及零部件征收关税。

【财联社8月14日早间新闻精选】
1、中国人民银行今日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（185天），到期日为2027年2月15日（遇节假日顺延）。
2、特朗普签署公告，以应对国家安全威胁为由对进口无人机及零部件征收10%至100%的从价关税。
3、国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2026年8月14日起，对原产于印度的进口单模光纤继续征收反倾销税，实施期限为5年。
4、DeepSeek发布API调价公告，将对 DeepSeek API 价格进行更新调整，采用峰谷定价，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。Deepseek-v4-pro高峰时段百万tokens输出，最高价格达27元。
5、机构发布2026年7月银行存款利率报告显示：2026年7月，银行整存整取存款3个月期平均利率为0.949%，6个月期平均利率为1.152%，1年期平均利率为1.263%，2年期平均利率为1.358%，3年期平均利率为1.683%，5年期平均利率为1.560%。和上个月相比，5年期上涨了0.7BP。
6、昨日港股收盘，腾讯控股下跌4.46%，市值报4万亿港元，约合3.44万亿人民币。长鑫科技昨日收盘市值为3.54万亿人民币，已超越腾讯控股。
7、记者获悉，近期有茅台经销商已将代售模式下的53度、500ml精品茅台售价提升至2410元/瓶，高于i茅台2359元/瓶的售价。
8、京东集团发布2026年二季度及中期业绩，集团收入3,464亿元，非美国公认会计准则下归属普通股东的净利润为89亿元，同比增长20.3%。
9、华虹宏力第二季度营收7.175亿美元，同比增长27%；二季度净利润3,860万美元。公司预计第三季度营收7.70亿美元至7.80亿美元。
10、中芯国际发布公告，二季度公司整体实现销售收入30亿美元，环比增长20%；毛利率为25.3%，环比增加5.2个百分点。 三季度，收入预计环比增长2%到4%，毛利率指引为26%-28%。
11、中科曙光公告，上半年净利润9.78亿元，同比增长34%。海光信息发布半年报，上半年净利润17.98亿元，同比增长49.69%。
12、宏和科技发布半年报，上半年净利润3.79亿元，同比增长334%。同日公告，终止投资年产7200万米高性能电子级玻璃纤维布开发与生产项目。
13、亨通股份公告，拟定增募资不超36亿元，用于高端铜箔等项目。
14、中际旭创公告，拟17.47亿元受让中石科技10.47%股份，协议受让价格55.70元/股较后者收盘价折价。
15、美股三大指数集体收涨，道指涨0.13%，纳指涨0.81%，标普500指数涨0.65%并创历史新高。存储板块大涨，闪迪涨超13%，西部数据、海力士涨超7%。
16、惠誉确认美国主权信用评级为AA+。惠誉预计美国将在2027年中期触及债务上限，到2028年美国政府债务占GDP的比例将升至123%。
17、交易员已不再充分消化美联储今年加息的情景。昨日公布的美国7月PPI增速放缓幅度超预期。
18、伊朗伊斯兰革命卫队海军司令阿里·阿兹马伊表示，目前霍尔木兹海峡处于关闭状态，伊方对海峡内相关动向保持“全面、坚决掌控”。
19、多位Anthropic投资方称，Anthropic预计将于10月IPO，估值或将达到2万亿美元及以上。若该预测准确，这一惊人估值将超越SpaceX，成为史上规模最大IPO。

【周五你需要知道的隔夜全球要闻：标普500指数创历史新高，存储板块飙升；白宫对进口无人机及零部件征收关税；美防长称可无限期封锁伊朗】
环球市场
1、美股三大指数集体收涨，道指涨0.13%，纳指涨0.81%，标普500指数涨0.65%并创历史新高。存储板块大涨，闪迪涨超13%，西部数据、海力士涨超7%。光通信板块走低，Coherent跌约8%，Lumentum、康宁、Applied Optoelectronics跌超5%。
2、利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.41%。富时中国A50指数期货夜盘收涨0.03%。恒生指数主连夜盘收跌0.63%，恒生科技指数主连夜盘收跌0.71%。
3、国际油价结束近期连涨走势。旨在结束伊朗战争的协议进展有限之际，交易员正在研判目前究竟有多少原油通过霍尔木兹海峡运输。布伦特10月期货结算价下跌2.2%，报每桶87.07美元。WTI 9月期货下跌2.4%，结算价报每桶81.25美元。
4、通胀缓和的迹象强化了市场对美联储下个月维持利率不变的预期，国际贵金属走低，现货黄金价格收跌1.31%，报4350.88美元/盎司；现货白银价格跌1.36%，报64.44美元/盎司。
5、铝价连续第二天下跌，中东一家大型冶炼厂宣布了比预期更早的恢复生产计划，缓解了市场对供应日益紧张的担忧。LME期铝周四下跌1.6%，报3258.5美元/吨。

全球要闻
1、特朗普签署公告，以应对国家安全威胁为由对进口无人机及零部件征收10%至100%的从价关税。
2、惠誉确认美国主权信用评级为AA+。惠誉预计美国将在2027年中期触及债务上限，到2028年美国政府债务占GDP的比例将升至123%。
3、美国国防部长赫格塞思8月13日表示，美军拥有足够资源对伊朗实施“无限期”的海上封锁，并可根据需要轮换部署在该地区的舰船。
4、交易员已不再充分消化美联储今年加息的情景。昨日公布的美国7月PPI增速放缓幅度超预期。
5、美官员称，美国正准备将“乔治·华盛顿”号航母部署到中东，以替换“亚伯拉罕·林肯”号航母。
6、伊朗伊斯兰革命卫队海军司令阿里·阿兹马伊表示，目前霍尔木兹海峡处于关闭状态，伊方对海峡内相关动向保持“全面、坚决掌控”。
7、应用材料盘后跌超5%。公司预计第四财季净销售额为97.5亿至107.5亿美元，市场预估为96.2亿美元；预计第四财季调整后每股收益为3.82美元至4.22美元，市场预计为3.72美元。
8、美联储周四表示，未来一段时间不会出于准备金管理目的买入美国国库券，这表明决策者认为金融体系中的银行准备金处于合意水平。
9、文件显示截至6月30日马斯克持有SpaceX 48.4%的被动股权。
10、惠誉评级周四发布报告称，其追踪的1300家美国私募信贷借款人的违约率在7月升至纪录新高。
11、银湖公司据悉正就收购Workday进行谈判，相关商议仍在进行中。Workday周四收盘大涨17%。
12、美国马萨诸塞州地区法院法官理查德·斯特恩斯驳回特朗普政府针对哈佛大学提起的诉讼。该诉讼指控哈佛大学未能保护犹太和以色列学生免受骚扰。
13、据报道，AMD拟通过债券发行融资高达50亿美元，或为该公司史上最大规模投资级债券发行，加入AI热潮驱动的企业发债浪潮。

【高达100% 美国将对进口无人机及零部件征收关税】财联社8月14日电，美国白宫发表声明称，美国总统特朗普签署公告，以应对国家安全威胁为由对进口无人机及零部件征收10%至100%的从价关税。公告规定，对具有高度敏感性的特定尺寸或特定功能的无人机，以及此类无人机的停靠站和某些关键组件，征收100%的从价关税。该类别包括最大起飞重量超过25公斤的无人机以及具备热成像功能的无人机。此外，对尺寸较小且不具备特定功能的某些无人机及其他无人机组件，征收25%的从价关税。公告还规定，对来自欧盟、日本、列支敦士登、韩国和瑞士等的无人机及组件征收15%的从价关税。此外，对来自英国的无人机征收10%的从价关税，前提是其硬件、软件和技术基本上均源自上述国家和地区，以及美国。规定称，上述关税将于签署之日起21天后生效。对于非高度敏感的无人机组件，关税将于签署之日起180天后生效。 （央视新闻）

【周五（8月14日）重点关注财经事件和经济数据】
① 14:45 法国7月CPI
② 17:00 欧元区第二季度GDP；欧元区第二季度季调后就业人数；欧元区6月季调后贸易帐
③ 20:30 美国7月零售销售月率
④ 22:00 美国6月商业库存月率；美国8月密歇根大学消费者信心指数
⑤ 次日01:00 美国至8月14日当周石油钻井总数

【交易员已不再充分消化美联储今年加息的情景】财联社8月13日电，交易员已不再充分消化美联储今年加息的情景。今日公布的美国7月PPI增速放缓幅度超预期。

【财联社8月13日晚间新闻精选】
1、央行公告，为保持银行体系流动性充裕，8月14日开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月。
2、商务部公告，自2026年8月14日起，对原产于印度的进口单模光纤继续征收反倾销税，实施期限为5年。
3、DeepSeek发布API调价公告，采用峰谷定价，高峰时段百万tokens输出最高价格达27元。
4、长鑫科技今日收盘市值为3.54万亿人民币，已超越腾讯控股，登顶中国AH股“股王”。
5、公司新闻方面：①杰瑞股份：上半年净利润同比下降3.65% 地缘冲突导致油气工程项目交付延期。②中科曙光：上半年净利润同比增长34% 参股子公司经营业绩向好投资收益同比增加。③宇树科技：网上投资者放弃认购8734股。④海光信息：上半年净利润同比增长49.69% 国产高端芯片市场需求持续攀升。⑤中国移动：上半年净利润同比下降6.3％ 通信服务阶段承压。⑥京东二季度Non-GAAP净利润89亿元同比增长20.3% 利润实现大幅改善。⑦宏和科技：终止投资年产7200万米高性能电子级玻璃纤维布开发与生产项目。⑧中芯国际：二季度实现销售收入30亿美元，环比增长20%；毛利率为25.3%，环比增加5.2个百分点。

【美联储官员哈马克重申现在必须加息】财联社8月13日电，美联储官员哈马克重申现在必须加息。并表示，失业率是衡量就业市场的最佳指标，目前较为稳定。

【克利夫兰联储主席哈马克重申现在必须加息】财联社8月13日电，克利夫兰联储哈马克重申现在必须加息。

【美国7月PPI同比增长4.7% 低于市场预期】财联社8月13日电，美国7月生产者价格指数（PPI）同比增长4.7%，预估为4.9%，前值为5.5%。美国7月PPI环比持平，预估增长0.2%。

【央行预告每日不超过6000亿元隔夜逆回购，南方基金司南投顾关注流动性与多资产平衡】

8月12日，中国人民银行发布2026年第二季度中国货币政策执行报告，并同步预告将在8月14日、8月17日至8月19日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过6000亿元。报告提出继续实施好适度宽松的货币政策，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度。

短端流动性管理正在向更主动、更精细的方向变化。月中税期、买断式逆回购到期和市场资金利率波动，都可能影响债券、权益和现金管理类资产的短期定价。央行提前公布操作安排，有助于平抑资金面预期，也给权益市场提供相对稳定的流动性背景。

对投资者而言，流动性宽松并不等于所有资产同步上涨，不同资产会按照利率、盈利和风险偏好重新分层。南方基金司南投顾更强调把宏观政策放进组合视角中理解，在权益、固收和现金类资产之间保持平衡，降低单一市场波动带来的压力。

【川环科技：向特定对象发行股票申请获深交所审核通过】财联社8月13日电，川环科技(300547.SZ)公告称，公司于2026年8月13日收到深交所上市审核中心出具的审核意见告知函，深交所认为公司符合向特定对象发行股票的发行条件、上市条件和信息披露要求。该事项尚需获得证监会同意注册后方可实施，最终能否取得同意注册决定及其时间存在不确定性。

【阿石创：向特定对象发行股票申请获深交所审核通过】财联社8月13日电，阿石创(300706.SZ)公告称，公司收到深交所上市审核中心出具的审核中心意见告知函，深交所认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求，后续将按规定报证监会履行注册程序。本次发行尚需证监会同意注册后方可实施，能否获得注册决定及时间尚存在不确定性。

【仙乐健康：收到美国关税退税合计约7944万元】财联社8月13日电，仙乐健康(300791.SZ)公告称，公司境外全资子公司SN及控股子公司SNC近日收到美国海关与边境保护局退税，因美国最高法院裁定依据IEEPA加征的对等关税缺乏法定授权，已征收关税需退还。截至目前，累计收到退回关税及利息合计1170.29万美元，折合人民币约7944.36万元。本次退税无需追溯调整以前年度财务报表，部分款项需与客户协商分摊，具体影响金额尚待确认。

【杰瑞股份：上半年净利润同比下降3.65% 地缘冲突导致油气工程项目交付延期】财联社8月13日电，杰瑞股份(002353.SZ)公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入76.46亿元，同比增长10.81%；归属于上市公司股东的净利润11.96亿元，同比下降3.65%。上半年公司归母净利润下降主要系地缘冲突导致的油气工程项目交付延期、汇率波动、出售光明能源公司等因素综合影响。公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.5元(含税)。小财注：公司Q2净利润6.08亿，Q1净利润5.88亿，据此计算，Q2净利润环比增长3%。

【4连板京投发展：奇芯光电尚处于亏损状态 收购事项存在重大不确定性】财联社8月13日电，京投发展(600683.SH)发布异动公告，此前披露，公司正在筹划通过现金方式收购西安奇芯光电科技有限公司股权。该资产收购事项尚处于筹划阶段，能否达成仍需进一步论证和沟通协商，尚需履行必要的内外部相关决策、审批程序。公司拟收购的标的公司2025年度净利润为-6,110.46万元（未经审计），2026年第一季度净利润为-2,179.40万元（未经审计），尚处于亏损状态。截至本公告披露日，公司拟收购的资产尚未达到合并报表的条件。该事项存在重大不确定性，可能出现因内外部因素变化导致交易条件发生变化，进而导致交易终止的情况。

【融捷健康：控股子公司收到美国关税退税725.2万美元】财联社8月13日电，融捷健康(300247.SZ)公告称，根据美国最高法院裁定，美国政府相关关税措施自始无效，美国海关与边境保护局于2026年4月20日正式启动退税工作。公司下属控股子公司GoldenDesignsINC.(N.A.)近期陆续收到美国关税退回款项，累计收到725.2万美元(其中退税款697.87万美元，利息27.33万美元)。上述退回款项拟计入2026年当期损益，按汇率折算预计影响公司归母净利润1795.99万元，占公司最近一期经审计净利润的24%。

【4连板蓝盾光电：股票交易严重异常波动 不存在应披露而未披露的重大事项】财联社8月13日电，蓝盾光电(300862.SZ)公告称，公司股票连续2个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超30%，连续4个交易日累计超100%，属异常波动及严重异常波动。经核查，不存在应披露而未披露的重大事项。公司2025年度营收3.99亿元，同比下降34.53%；净利润亏损8876.65万元，同比下降1468.72%。2026年一季度营收8811.63万元，同比下降13.20%；净利润亏损866.43万元。公司拟发行股份及支付现金购买苏州岚创科技控股权并募集配套资金，本次交易尚需多项审批，存在不确定性风险。

【高能环境：联合体中标5亿元越南固废处理项目】财联社8月13日电，高能环境(603588.SH)公告称，公司与子公司组成联合体取得越南广宁省统一公社固体废弃物处理中心项目，合同金额5亿元，对公司未来业绩将产生积极影响，但不会对2026年度经营业绩产生重大影响。

【南方航空：向特定对象发行A股股票申请获上交所审核通过】财联社8月13日电，南方航空(600029.SH)公告称，公司于近日收到上交所出具的审核意见，公司向特定对象发行A股股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。该事项尚需获得证监会同意注册的决定后方可实施，最终能否获得及时间尚存在不确定性。

【央行：8月14日开展10000亿元买断式逆回购操作】财联社8月13日电，央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年8月14日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（185天），到期日为2027年2月15日（遇节假日顺延）。

【上海家化：境外子公司收到美国关税退税约3232万元】财联社8月13日电，上海家化(600315.SH)公告称，公司境外全资子公司Mayborn USA Inc.近日收到美国海关与边境保护局(CBP)的关税退税。因美国最高法院裁定依据IEEPA加征的对等关税缺乏法定授权，CBP于2026年4月20日启动退税工作。截至目前，子公司累计收到退回关税及利息(扣除中介服务费用)466.36万美元，折合人民币约3232.20万元，占公司最近一期经审计净利润的12.08%。上述税款拟计入2026年当期损益，不涉及以前年度损益调整。

【8月13日连板股分析：连板股晋级率超五成 一鸣食品走出13天9板】今日共59股涨停，连板股总数22只，其中三连板及以上个股9只，上一交易日共16只连板股，连板股晋级率56.25%（不含ST股、退市股）。个股方面，全市场超4300只个股下跌，但连板股表现极为活跃，昨日7只三连板个股中有6只晋级，其中一鸣食品走出13天9板。不过值得注意的是，触及严重异动情形的百花医药断板，市场连板高度降至5连板，此外人气高标传智教育、高争民爆双双跌停，风范股份、恒银科技跌超6%，部分高位股开始出现亏钱效应。板块方面，医药板块强者恒强，誉衡药业5天4板，亚泰集团3连板，万邦医药20CM3天2板，博济医药、南模生物、陇神戎发、近岸蛋白均20CM涨停，此外医疗服务分支的江河集团4天3板，澳洋健康2连板；电力股午后错位拉升，同力天启4连板，惠天热电6天3板，华电能源、大唐发电涨停，消息面上，据测算，到2030年全国算力用电量将达到8000亿千瓦时。

【梦百合：收到美国关税退税约1447.64万元】财联社8月13日电，梦百合(603313.SH)公告称，公司合并范围内子公司已累计收到美国关税退回2,132,399.42美元，折合人民币约1447.64万元。上述款项拟计入2026年当期损益，不涉及以前年度损益调整。

【黄金价格创阶段新高，南方基金司南投顾关注宏观波动中的组合配置框架】

8月12日晚，现货黄金盘中突破4440美元/盎司，创6月5日以来新高，日内涨幅一度达到1.66%。同日晚间，美国7月CPI公布，整体CPI环比上涨0.1%、同比上涨3.4%，核心CPI环比上涨0.2%、同比上涨2.5%。通胀数据表现温和后，市场削减对美联储加息的押注，美元和美债收益率回落，黄金价格获得支撑。

黄金走强的关键在于，市场正在重新评估美国利率路径。通胀压力阶段性缓和，降低了持有黄金的机会成本；同时，地缘局势、能源价格和全球央行购金等因素仍在影响避险需求。短期看，PPI、PCE、杰克逊霍尔年会以及能源供应扰动，都会影响黄金价格的波动节奏。

对投资者而言，黄金在宏观预期切换时具备分散组合波动的功能，但单一资产也会受到美元、美债收益率和资金情绪反复影响。南方基金司南投顾更强调把黄金放进多资产配置框架中观察，用分散思维配置权益、固收、黄金和现金类资产，在市场波动中保留组合层面的缓冲空间。

【8月13日涨停分析】财联社8月13日电，今日全市场共59股涨停，连板股总数22只，35股封板未遂，封板率为63%（不含ST股、退市股）。焦点股方面，大消费板块一鸣食品13天9板，被举牌的德龙汇能10天6板，机器人概念股秦安股份5连板。

【商务部：8月14日起对原产于印度的进口单模光纤继续征收反倾销税 实施期限为5年】财联社8月13日电，依据《反倾销条例》第五十条的规定，商务部根据调查结果向国务院关税税则委员会提出继续实施反倾销措施的建议。国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2026年8月14日起，对原产于印度的进口单模光纤继续征收反倾销税，实施期限为5年。