【央行千亿SFISF落地！红利低波ETF华泰柏瑞（512890）近10个交易日吸金10.2亿元】11月3日，市场早盘震荡调整，三大指数半日收跌，沪指跌0.71％，创指跌0.94％。在此背景下，红利低波ETF华泰柏瑞（512890）跌0.57％，报1.230元，换手率1.50％，半日成交额4.89亿元，居同类标的ETF首位。消息面上，为支持资本市场健康稳定发展，央行于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限1年，可视情展期。目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。同时自2026年11月15日起，央行上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的4％提高到6％。资金流向上，红利低波ETF华泰柏瑞（512890）近期获资金青睐，近5个交易日，资金净流入8.1亿，近10个交易日资金净流入10.2亿元。截至2026年11月2日，该ETF流通规模328.77亿元。浙商证券指出，结合多个层面看，当前位置不宜过分恐慌。行业方面，可以采取“菱形”策略均衡配置：防御方向，关注电力、消费型红利，以及有防御属性的中字头企业；进攻方向，关注恒科、传媒、证券、军工、地产等超跌板块。招商证券表示，展望11月，市场将在温和触底后迎来反弹，需要先守后攻，静待花开。当前市场的第一性原理是筹码压力，在筹码压力解决前，推荐通过红利、内需等方向进行防守。作为震荡市中资产配置的稳健工具，华泰柏瑞“红利全家桶”中全市场首只红利低波主题ETF——红利低波ETF华泰柏瑞（512890）近5年回报66.32％。投资者可将该ETF作为底仓配置，无股票账户的投资者也可通过其场外联接基金进行配置（A类：007466；C类：007467；I类：022678；Y类：022951）。

菲律宾央行行长：通胀需要一段时间才能达到目标水平。

【摩根大通副董事长：AI板块估值仍高 预计将出现回调】摩根大通副董事长Daniel Pinto认为，AI领域的估值仍然过高，并预计该行业将会出现回调。Pinto在香港金管局举办的国际金融领袖投资峰会一场小组讨论中表示，确实相信生产力将迎来一波大幅提升，也相信AI会带来重大影响。但他提醒大家，要审慎看待增长的速度，因为目前正在开发的所有这些东西，终究得有人买单。AI以外的产业以及其他所有人，必须向这些公司支付数以万亿计美元，才能证明这些投资是合理的。他表示，AI公司需要证明如此庞大的投资规模以及目前的估值是合理的，现在的步伐可能有点太快了。Pinto表示，AI产业可能会出现“回调”。他表示，相较于这些公司目前的市场价格，市场对其营收和获利增长的预期可能有些过于陡峭，这可能导致整个产业重新定价。

【证监会副主席李超：全力支持香港巩固提升国际金融中心地位】11月3日，在国际金融领袖投资峰会上，中国证监会副主席李超表示，巩固提升香港国际金融中心地位是重大国家战略，也是加快建设金融强国的必然要求。很高兴看到香港发布了历史上首个五年规划，积极融入国家发展大局，提出了一系列务实举措。中国证监会将认真贯彻中央部署，按照今年8月中国证监会主席吴清在香港提出的“五个协同”合作新模式，扎实推进内地与香港资本市场务实合作，深化双向开放，全力支持香港巩固提升国际金融中心地位。

一是进一步提升跨境投融资便利度。李超说：“加快推进人民币股票交易柜台纳入港股通，落实好合格境外投资者制度优化方案，提供更加便利高效的制度环境。支持有拓展国际布局需求的境内企业赴港上市，更好推动两个市场共同服务新质生产力发展。”

二是进一步深化市场、产品、机构等全方位开放。李超表示，统筹推进债券、期货市场高水平对外开放，加强两地市场合作，开发更多挂钩中国资产的指数和布局中国现代化产业体系的ETF产品，更好满足国际投资者多元化资产配置和风险管理需求。支持内地优质机构用好香港这一“桥头堡”走向世界，加快建设一流投行和投资机构。

三是进一步加强跨境监管协作。李超表示，中国证监会将更好统筹开放与安全，深化与相关监管机构的跨境监管协作，加强跨境资本流动风险监测识别，增强穿透式监管和风险防范的有效性，依法打击违法违规跨境展业等非法经营活动，深化在现实世界资产代币化等新兴业务领域的信息共享和监管协同。

四是进一步深入参与全球金融治理改革。李超说：“我们将与香港金融监管机构密切配合，深入参与全球资本市场相关国际规则制定和前沿领域研究，为全球金融治理贡献更多中国智慧和中国方案。”

李超指出，当前，中国经济呈现动能向新、结构向优的良好发展态势，中国资本市场的安全价值、韧性价值和创新价值正持续受到各方关注和认同。他说：“我们坚信，内地与香港资本市场将在协同发展中更加生机勃勃。借此机会，也热情欢迎更多国际投资者和金融机构来华投资兴业，积极参与内地和香港资本市场建设，更好分享中国经济高质量发展成果。”

【证监会副主席李超：持续深化资本市场改革 稳步扩大高水平对外开放】11月3日，在国际金融领袖投资峰会上，中国证监会副主席李超表示，当前世界正经历百年变局，以人工智能为代表的新一轮科技革命和产业变革加速突破，资本市场高质量发展面临新形势、新挑战。中国证监会将会同相关方面认真推动内地与香港资本市场协同发展。

一是全力维护资本市场稳定。李超说：“今年以来，面对多重超预期输入性风险，我们密切加强监管，坚持标本兼治、机制建设，着力夯实市场稳定基础。进一步健全长期投资、长期考核的生态，深入推进公募基金改革，推动社保、年金、保险等中长期资金提高权益投资规模，不断提升上市公司质量和投资价值。今年前三季度，上市公司开展并购重组近2000起，交易金额近1.5万亿元，一批优质企业通过并购重组加快转型升级，实现价值成长。今年以来，A股上市公司收入和利润呈现良好增长态势，分红回购金额远超IPO和再融资金额，上市公司投资者回报意识和能力明显增强。”

二是持续深化资本市场改革。聚焦服务新质生产力发展，今年以来先后推出优化再融资制度机制，深化科创板改革，扩大科创板第五套标准适用范围，支持人工智能等一批新质生产力代表性企业高效上市，有力促进A股市场结构优化，带动产业集群优势发展。

三是更大力度提升监管执法效能。坚决打击各类违法行为，连续3年开展打击财务造假专项行动，开展境外券商非法发行证券综合整治，推动出台私募基金规范发展的指导意见，加强监管和风险防控，完善资本市场基础制度规则，更好维护中小投资者合法权益。

四是稳步扩大高水平对外开放。2026年前三季度完成130多家企业境外上市，支持企业用好两个市场、两种资源，丰富跨境投资产品渠道。支持5年期人民币国债期货在香港平稳上市，允许QFII参与国内国债期货交易。近期还核准设立花旗证券中国公司，外资参股证券公司增加至7家。

李超表示，下一步，中国证监会将认真贯彻国家“十五五”规划部署要求，深入推进新“国九条”及资本市场“1+N”政策体系落实见效。以持续深化资本市场综合改革为牵引，提升制度包容性、适应性；以依法从严加强监管为保障，加快推动实施新一轮资本市场改革开放，健全投资和融资相协调的资本市场功能。（中国基金报）

【澳大利亚央行加息25个基点 政策利率升至18年来最高】澳大利亚央行周二如市场预期将政策利率上调至18年来的最高水平，以推动通胀率回落至目标区间。澳大利亚央行九人组成的货币政策委员会以6比3的票数决定上调利率25个基点，至4.85%，这是今年以来第五次加息，紧缩力度在发达经济体中最大。澳央行行长Michele Bullock将于当地时间下午3:30在悉尼举行新闻发布会。澳大利亚央行在会后声明中表示：“委员会将继续采取其认为必要的行动，推动通胀可持续地回到目标水平。”继澳大利亚央行之后，英国央行和瑞典央行本周也可能加息，各国都在遏制能源价格推动通胀上升。

澳洲联储加息后，澳大利亚3年期国债收益率下跌4个基点。

【中华人民共和国国际贸易谈判代表兼商务部副部长李成钢会见美国农产品贸易代表团】11月2日，中华人民共和国国际贸易谈判代表（正部长级）兼商务部副部长李成钢会见美国农产品贸易代表团，双方就中美经贸关系、中美农产品贸易合作等议题进行交流。

【国家发改委：人工智能安全挑战需要各国共同面对，共研安全治理标准】11月3日，国家发展改革委召开奋进“十五五”系列新闻发布会，介绍培育壮大新动能有关情况。国家发展改革委创新和高技术发展司副司长王若蒙表示，今年以来，全球范围内发生多起人工智能安全事件。前不久，我国开发的人工智能大模型还参与了国际突发安全事件的处置应对工作，取得了较好效果。这说明，人工智能安全不是某一家企业、某一个行业或者某一个国家能够独自解决的问题，而是需要各国共同面对的全球性挑战。我们倡导在多边框架下深化人工智能治理国际合作，推动构建全球治理规则，加强监管框架协调，共研安全治理标准，加强漏洞通报、风险预警、应对处置等方面的协同，增进智能系统互信。

【摩根士丹利CEO：未来十年AI资本支出或达到15万亿美元】摩根士丹利首席执行官泰德·皮克表示，未来十年人工智能领域的资本支出可能达到 10 万亿至 15 万亿美元，这将巩固该技术作为自互联网诞生以来最重大的经济变革的地位。针对数据中心和计算投资的规模，皮克估计，领先的超大规模技术公司在 7 到 12 年的时间里，每年可能会部署 8000 亿美元到 1 万亿美元。尽管华尔街对大规模云投资的短期盈利能力提出了质疑，但皮克认为该部署仍处于形成阶段。皮克说：“我们现在大概处于九局比赛的第二局。10万亿到15万亿美元——这是一个非常大的范围，但为了打造这款产品，考虑投入这么多资金并非不合理，这将推动产品向前发展。”皮克将预计支出与股票估值进行了对比，指出虽然最终10万亿至15万亿美元的总成本相当庞大，但与标普500指数约70万亿美元的市值相比，仍然相差无几。他还补充说，其中2万亿至3万亿美元已经落实或投入使用。皮克认为，从长远来看，这项投资的回报将具有持久性，他估计生产力红利每年可使美国实际国内生产总值增长50至70个基点。

【国务院免去何永贤香港特别行政区政府房屋局局长职务】依照《中华人民共和国香港特别行政区基本法》的有关规定，根据香港特别行政区行政长官李家超的建议，国务院2026年11月3日决定：免去何永贤的房屋局局长职务。（新华社）

【DeepSeek V5明年有望基于升腾950完成训练，DeepSeek深度绑定华为国产算力】在海外高端AI芯片出口管制持续收紧背景下，国内头部大模型企业DeepSeek正在加速向国产算力底座迁移。近日，从产业链知情人士处获悉，DeepSeek下一代大模型DeepSeek V5计划采用华为升腾950芯片作为核心训练算力，项目节奏指向明年落地；现阶段DeepSeek方面与升腾的核心研发对接团队常驻杭州，双方已在V4阶段完成大量底层算子适配与定制开发。按照知情人士披露的合作路径，此前在DeepSeek上一代版本中，升腾算力仅承担推理任务，尚未进入训练环节；V5将是其首款原生依托升腾950开展训练的大模型。（财闻）

【国家发改委：将加快发展蓝色金融，动态更新海洋产业投融资目录】国家发展改革委区域协调发展司副司长马维晨表示，“十五五”时期将加大对海洋产业发展的支持力度。统筹用好各类政府投资资金，支持一批打基础、利长远的重大项目建设，科学合理保障项目用海、用地、用岛需求。推动海洋资源资产市场化配置，积极推进海域分层立体利用，分类推进海域海岛保护开发。比如，将健全海岛开发保护管理体系，综合考虑海岛的功能定位和比较优势，科学划分不同类型并明确差异化要求，统筹推动海岛高水平保护和高质量发展。还将加快发展蓝色金融，动态更新海洋产业投融资目录，鼓励社会资本参与海洋经济发展，加快形成多元化的投入格局。

【专家解读证监会稳市新政策：将持续引导资金入市】11月2日，证监会以答记者问的方式，公布多项稳市场稳预期政策，在丰富市场投资工具方面，证监会表示，将引导和鼓励已完成募集的18只主动ETF加快开展投资建仓，据了解，18只主动ETF如果全额募集完成将为市场带来近360亿元的增量资金。同时，证监会将持续加大权益类基金产品供给和创新力度，支持基金管理人逆周期布局。推出更多新指数股票ETF，丰富场内投资工具。中国银河证券首席策略分析师杨超介绍，持续创新权益与多资产基金，支持公募逆周期布局，兼顾短期流动性托底与长期产品体系完善。这套安排既补充当下承接资金，又拓宽居民配置渠道，完善多层次投资工具，持续引导资金入市，稳定市场预期。（央视财经）

【国家发改委：支持有能力的民营企业牵头承担国家重大技术攻关任务】11月3日，国家发展改革委召开奋进“十五五”系列新闻发布会，介绍培育壮大新动能有关情况。国家发展改革委创新和高技术发展司副司长任中保在回答记者提问时表示，发展未来产业要在科技创新上突出原创导向，科技突破的程度，很大程度上决定未来产业发展的速度、广度、深度。未来产业源于前沿技术突破，需要更多依靠基础研究，推动原始创新。基础研究是整个科学体系的源头，是所有技术问题的总开关，我们将加大技术研究投入，支持自由探索基础研究、开拓创新，加快形成多元化投入格局，实现更多原创性、颠覆性科技创新。在资源配置上，要强化企业主体。企业具有连接科技、市场、产业的天然属性，是产业发展的基本单元和创新创造的主力军。很多未来产业的兴起是靠企业一步一步突破带动的。我们将加强普惠政策供给，鼓励企业牵头国家科技任务，支持有能力的民营企业牵头，承担国家重大技术攻关任务。通过政策引导机制创新、产业生态优化，推动各类创新要素向企业集聚，大力培育科技领军企业，培育一大批科技型中小企业、专精特新企业、单项冠军企业、独角兽企业。

【迪拜环球港务集团开通中非新航线】近日，迪拜环球港务集团旗下亚洲、中东及非洲区（AMEA）航运解决方案业务（Shipping Solutions），宣布推出全新周班航线——中非航线（China Africa Link），进一步拓展其中非航运网络。该航线将依次挂靠以下港口：上海（中国）—宁波（中国）—南沙（中国）—巴生西港（马来西亚）—达累斯萨拉姆（坦桑尼亚）—马普托（莫桑比克）—新加坡—上海（中国）。（新华财经）

【国家发改委：发展未来产业要因地制宜，不能“面面俱到”】11月3日，国家发展改革委召开奋进“十五五”系列新闻发布会，介绍培育壮大新动能有关情况。国家发展改革委创新和高技术发展司副司长任中保在回答记者提问时表示，近年来，党中央和国务院高度重视未来产业的发展，加强战略谋划，强化政策支持，推动未来产业发展呈现良好势头，整体竞争力跻身全球企业第一梯队，越来越多领域实现并跑也是领跑，但也要看到未来产业发展中也存在一些问题，突出表现在原始创新能力还比较薄弱，体制机制仍有卡点堵点，有的地方在布局建设中存在跟风扎堆等苗头问题。为此我们要坚持目标导向和问题导向，统筹谋划，因地制宜，梯度培育，切实抓好未来产业发展有关工作。与历次科技革命不同，新一轮科技革命和产业变革呈现多点突破、群体突破、交叉融合等特色，孕育出的未来产业发展方向众多，我们发展未来产业不可能“面面俱到”。党中央和国务院综合研判未来科技发展趋势、我国科技和产业发展基础、未来经济和社会发展的需求因素，明确提出“十五五”时期重点发展量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等未来产业，我们要按照全国一盘棋的要求，加强统筹谋划，支持各地因地制宜，选择本地区有基础、有比较优势的细分领域发展。

【国家发展改革委：采取超常规措施，全链条推动重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破】从国家发展改革委今天举行的“奋进十五五”系列新闻发布会上了解到，“十五五”时期，我国将面向基础研究和原始创新，重点布局科教基础设施、国家重大科技基础设施，组织实施一批国家科技计划，提高科技供给质量。国家发展改革委创新和高技术发展司副司长任中保介绍，面向产业共性技术开发，完善国家级科技创新平台基地布局，根据国家任务实施需要新建、提升一批国家新兴产业创新中心、国家产业技术工程化中心。面向企业技术创新，将继续强化企业科技创新主体地位，支持企业牵头实施国家科技项目和牵头建设创新平台，特别是支持企业建设基础研究平台。谋划和组织实施一批产业创新工程，采取超常规措施，全链条推动重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破。（央视新闻）

【万联证券郦彬：政策工具进一步优化助力市场信心修复】11月2日，中国人民银行会同金融监管总局、证监会先后召开证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）座谈会和股票回购增持再贷款座谈会，部署用好用足两大政策工具。会议提出，适时开展证券、基金、保险公司互换便利操作，进一步增加参与机构数量，适当降低互换费率，优化质押和操作模式。万联证券研究所所长郦彬表示，互换便利招标再次启动，预计申报成功后尽快将增量资金投向资本市场。郦彬认为，会议提出股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，证监会近期拟对为维护公司价值及股东权益所必需而回购股份进行四项调整优化。这些信号表明，股票回购增持再贷款工具安排从阶段性启用转向常态化设计，提高工具覆盖率；护盘式回购的推出突出监管稳预期、稳信心的取向，将支持上市公司积极实施股份回购，持续做好市值管理，重视投资者回报。郦彬表示，证监会研究优化融资风险控制指标，适度释放融资空间，有助于盘活存量资金，平抑市场非理性波动并提升市场流动性。

【国家金融监管总局副局长肖远企：重大科技革命都曾出现局部泡沫 但长期能够形成更大的增长】今日上午，国家金融监管总局副局长肖远企在香港国际金融领袖投资峰会上表示，人工智能（AI）究竟存不存在泡沫，最近在全球是讨论热点。回顾人类发展的历史，几乎每一轮重大科技革命都曾经出现或大或小的泡沫。短期看，局部资产泡沫破裂在历史上确实曾经出现过，但从长期看，我们认为是可以消化，并且能够产生新的更大的增长。

【稳健医疗：棉花涨价对全棉时代影响相对有限】11月2日，稳健医疗在业绩说明会上表示，今年医疗板块受到地缘冲突带来的化工原料涨价、棉花涨价以及海运费波动影响，毛利率同比承压；棉花涨价对全棉时代影响相对有限，依托品牌溢价与产品差异化对冲成本压力。当前棉花价格趋于稳定，但化工原材料价格后续走势仍存不确定性。公司为锁定原料价格提前备货支付货款，阶段性带来经营性现金流承压。成本端应对举措包括逐步向海外B端客户传导涨价，调价落地存在周期；通过设备提效、数字化系统落地持续优化内部运营，持续改善毛利率水平。汇率方面，人民币升值趋势预计对出口业务形成扰动，这也是出口行业普遍面临的问题。公司应对方案包括海外货款到账后尽快结汇，努力减少汇兑损失；同时择机开展套期保值操作，对冲汇率风险。

【华福证券任志强：稳步提升市场韧性，为资本市场平稳运行提供支撑】11月2日，中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会等部门先后召开证券、基金、保险公司互换便利座谈会和股票回购增持再贷款座谈会，听取金融机构业务进展及意见建议，研究部署用好用足政策工具有关工作。华福证券研究所所长任志强表示，总体来看，本次一揽子稳市政策从结构性货币政策工具、上市公司回购制度、权益产品供给、融资融券交易机制等多个维度同步推进，通过扩容降费优化证券、基金、保险公司互换便利，将股票回购增持再贷款转为长期制度安排并下调利率，持续降低机构入市资金成本，引导机构资金有序进场，同时优化护盘式回购相关安排，放宽回购操作限制、明确主体履职要求、搭建回购专项基金闭环机制，推动上市公司依托股份回购发挥内生稳市作用。此外，推动首批主动ETF加快落地，持续丰富权益类基金产品供给，引导公募逆周期布局，并在风险可控的框架下对两融风控指标实施逆周期优化，适度释放融资空间、盘活存量交易资金，相关安排兼顾短期预期修复与长期制度建设，持续完善资本市场内生稳定体系，稳步提升市场韧性，为资本市场平稳运行提供支撑。

【证监会副主席李超：全力维护资本市场平稳运行 推动中长期资金入市规模和比例稳步提升】今日上午，证监会副主席李超在香港国际金融领袖投资峰会上表示，将全力维护资本市场平稳运行。他表示，今年以来，面对多重超预期输入性风险挑战，证监会密切加强监测监控和稳市机制建设，着力夯实市场稳的基础，进一步健全长钱长投制度生态，深入推进公募基金改革，推动社保、年金、保险等中长期资金入市规模和比例稳步提升。

【央行副行长邹澜：将顺应经济金融结构变迁趋势 推动货币政策框架逐步转型优化】今日上午，央行副行长邹澜在香港国际金融领袖投资峰会上表示，人民银行将顺应经济金融结构的变迁趋势，推动货币政策框架逐步转型优化。一是立足支持性的货币政策立场，持续推进货币政策框架转型，更多发挥利率调控的作用，健全市场化的利率，形成调控和传导机制，进一步优化短端利率调控机制，提高利率调控的精准性，推动贷款利率定价基准改革，从比较单一的参考贷款市场报价利率定价，向更加多元的定价基准转型。二是顺应直接融资比重提升的趋势，进一步建设现代化金融市场，建设多类别多层次的金融市场体系，积极发展债券市场和股权市场，更好满足不同发展阶段各类经营主体的多元融资需求，完善债券市场科技板，培育壮大耐心资本，提升金融支持科技创新的能力强度和水平。持续深化市场化改革，更好发挥金融市场价格发现和资源配置作用，并为货币政策框架转型创造良好条件。三是深化金融市场高水平对外开放，提升人民币国际化水平，优化人民币清算行布局，发挥好货币互换安排作用，向离岸市场提供稳定多层次的人民币流动性支持，优化债券通、互换通等互联互通机制安排，丰富全球优质人民币资产供给，便利全球投资者投资配置人民币资产，分享中国经济发展成果带来的收益回报。（财联社)

【丁薛祥将出席第九届进博会开幕式及相关活动】商务部新闻发言人何亚东宣布：第九届中国国际进口博览会将于2026年11月5日至10日在上海举办。中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥将出席开幕式及相关活动并作主旨讲话。(新华社)

央行公开市场今日净回笼3,320.0亿元人民币。

央行今日开展6210亿元隔夜逆回购操作，投标量6210亿元，中标量6210亿元，操作利率为1.25%

【脑机接口公司阶梯医疗启动上市辅导】 证监会网站披露，国内脑机接口明星初创公司上海阶梯医疗科技股份有限公司已启动上市辅导，辅导券商为华泰联合证券。

【运价支撑业绩弹性 航运业景气度上行】上市航运企业三季报显示，油运市场在地缘、供需、贸易格局等多重因素推动下走出超级行情，干散货、特种船、集装箱运输等多条主线同步迎来景气上行，运价成为拉动利润的重要因素，多家头部企业净利润实现数倍增长，航运板块业绩弹性充分释放。Choice数据显示，截至10月31日，A股申万行业交通运输板块35家航运港口公司中，33家有可比的前三季度归母净利润数据，其中25家同比增长，占比超过七成。（上海证券报）

【中央安全生产考核巡查受理问题隐患线索工作启动】按照2026年度中央安全生产考核巡查工作安排，自11月中旬起，24个中央安全生产考核巡查组将陆续进驻31个省、自治区、直辖市和新疆生产建设兵团开展2026年度省级党委和政府安全生产考核巡查。11月3日至11月12日，国务院安全生产委员会办公室将通过互联网、电话、信件等3种途径，受理群众反映和职工报告问题隐患线索。受理范围主要包括：生产经营单位安全生产重大事故隐患、非法违法行为；谎报瞒报生产安全事故；落实安全生产职责、推进重点任务过程中，作风不实、推诿扯皮、敷衍塞责的行为。