【昨日行情回顾】财联社8月12日电，上个交易日市场冲高回落，深成指、科创50指数午后再度翻绿。全市场超3700只个股下跌。沪深两市成交额2.32万亿，较前日缩量2021亿。1）进入8月，人形机器人产业链密集催化来临，国内方面，随着宇树科技8月10日完成申购后，2026世界机器人大会即将于下周开幕。人形机器人概念午后展开一波凌厉涨势，斯菱智驱录得20厘米涨停，午后北特科技、巨轮智能等多股封板，绿的谐波、中大力德等多股强势收复关键均线压力位。2）国内创新药License-out交易潜在总额达1100亿美元，作为率先受益融资回暖的CXO、重组蛋白、AI制药方向继续得到资金热捧，百花医药晋级6连板，20厘米人气股万邦医药强势涨停逼近前期高点，但泓博医药、诺思格、百普赛斯、近岸蛋白等多股盘中一度冲高超10%后出现明显回落。3）阿里云宣布，已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天，并计划今年将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。算力租赁概念受此消息刺激，全天逆势活跃，杭钢股份、城地香江、鸿博股份涨停，铜牛信息、佳力图、宁波建工、美利云等纷纷位居涨幅前列。4）受益AI和新能源汽车等多重领域需求快速增长，MLCC头部厂商产能利用率接近满载，部分产品交期已拉长至12至16个月，刺激该板块近期连续展开反弹，双星新材、洁美科技强势涨停，不过板块龙头风华高科炸板引发昀冢科技等多股从盘中高点展开明显回落。

【8月12日股市避雷针】昨日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，永杰新材股东拟合计减持不超3%股份；盟固利、广东建科将迎来超二成以上解禁；乘联分会数据显示，7月新能源乘用车国内零售销量95.1万辆，同比下降3.9%；2连板国风新材提示，暂未进行MLCC离型膜用聚酯基膜产品生产；美股纳指收跌0.6%，SK海力士涨超4%；金运激光实控人梁伟操纵证券市场罪终审获刑三年九个月，并处罚金1200万元；担忧存储芯片行业见顶，三星、SK海力士目标价遭韩国券商猛砍约30%。

【盘前题材挖掘】①英伟达被曝开发万亿参数开源AI模型，大模型百花齐放加速AI应用渗透。②芝商所计划10月5日推出算力期货，算力租赁行业景气或持续攀升。③七月以来食品饮料板块关注提升，机构称细分品类景气度仍在。

【财联社8月12日早间新闻精选】
1、上海印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》，在松江、临港、青浦等布局打造十万卡级超大规模智算集群；推动自主芯片与主流大模型深度融合。到2030年，把上海软件和信息服务业打造成经济增长“动力源”，产业总量规模进一步扩大，产业规模力争达到4万亿元，产业增加值突破1.1万亿元。
2、外交部发言人郭嘉昆昨日答记者问。日本媒体提问称，今年5月，两名日本公民在辽宁大连因涉嫌“走私国家禁止进出口货物罪”被拘留，有媒体报道称，另有多名日本企业的日籍高管因类似案件被扣押。郭嘉昆表示，中方主管部门依法查处违法犯罪案件。
3、乘联分会数据显示，2026年7月全国乘用车市场零售146.1万辆，同比下降20.9%，环比下降8.8%；今年以来累计零售1,017.3万辆，同比下降20.3%。
4、从销售渠道获悉，一批量化私募产品经历了7月净值回撤后，上周整体业绩表现亮眼。部分量化多头产品单周收益超过10%，其中一些产品涨幅超过15%。
5、宇树科技披露首次公开发行股票网上中签结果公告，中签号码共有19,414个，每个中签号码只能认购500股宇树科技A股股票。
6、鹏鼎控股半年报显示，中际旭创子公司新进成为鹏鼎控股第四大股东，按收盘价计对应市值23.2亿元。
7、佰维存储公告，拟2亿元-2.5亿元回购股份，用于减少注册资本。
8、工业富联发布2026年半年度报告，实现营业收入5578.61亿元，同比增长54.63%；归属于上市公司股东的净利润237.4亿元，同比增长95.99%。
9、强瑞技术公告，拟定增募资不超10.5亿元用于AI服务器精密液冷部件产品等项目。源杰科技公告，拟投资43亿元建设半导体科技产业园项目，扩大高端激光器芯片生产规模。
10、钛能化学公告，拟投资约110亿元建设年产60万吨磷酸铁前驱体项目与年产40万吨钛白粉及140万吨七水硫酸亚铁项目。
11、中国一重公告，陆文俊因犯受贿罪被依法判处刑罚，董事会同意免去其董事及董事长职务。金运激光公告，实控人梁伟操纵证券市场罪终审获刑三年九个月，并处罚金1200万元。
12、行云科技发布关于市场传闻的澄清公告，至今未发生任何算力设备及相关商品被海关扣留、滞留等无法通关的情形。
13、美股三大指数集体收跌，纳指跌0.6%，道指跌0.34%，标普500指数跌0.32%。存储板块走高，SK海力士涨超4%，闪迪、希捷科技涨超2%。
14、芝加哥商品交易所和Silicon Data周二在一份声明中表示，预计将于10月初推出两项算力期货合约。
15、伊朗最高领袖顾问穆赫贝尔11日在社交媒体上说，在伊朗的条件得到满足之前，霍尔木兹海峡不会开放。
16、英伟达据悉开发万亿参数开源AI模型Nemotron 4，并进一步推动市场对其GPU算力的需求。
17、AI云服务巨头CoreWeave盘后大涨超16%。CoreWeave第二财季营收增长逾一倍至25.8亿美元，第二财季净亏损6.26亿美元，公司截至2026年6月30日时的合同在手订单总额约为1040亿美元。
18、据报道，SK海力士重启了中国大连NAND闪存生产基地2号工厂的建设，将产能扩大约50%，明年上半年正式投产。

【投资日历：周三资本市场大事提醒】
①今日共有1只新股申购，为北交所的信胜科技（920093）；1只新股上市，为北交所的杰理科技（920138）。
②2026第四届中国具身智能机器人产业大会于8月12日至13日举办。
③谷歌发布会定档8月12日，将发布Pixel11系列手机。
④8月12日起，国航北京首都—乌兰巴托航线将启用C919国产大飞机执飞，这是C919飞机首条常态化投入运营的定期国际客运航线。
⑤2026中国太阳能热发电大会将于8月12日举办。
⑥腾讯将于8月12日公布2026年第二季度业绩。
⑦明晟公司（MSCI）：8月指数调整公告定于8月12日发布。
⑧MiniMax将于8月12日收市后被纳入香港交易所科技100指数及香港交易所科技与美国科技100指数。
⑨欧佩克公布月度原油市场报告。
⑩IEA公布月度原油市场报告。
⑪金龙鱼、宝丰能源、耐普矿机等股将披露2026年中报。
⑫今日有50亿元7天期逆回购到期。
⑬今日将公布美国7月CPI等数据。

【两大龙头中报披露在即 机构研判港股后市或转入震荡整固期】财联社8月12日电，在经历一个多月的持续反弹后，近几个交易日港股市场涨势放缓，主要股指呈现区间震荡态势。本周，腾讯控股、京东集团-SW等行业龙头将披露的2026年中报是市场关注的重点，对于整个港股市场而言，中报季的盈利确定性将成为行情的主导变量。在业内人士看来，港股8月或转入震荡整固期，随着中报披露进入高峰期，市场定价逻辑正从情绪修复与资金轮动切换至基本面验证与结构性再平衡，市场整体或仍以结构性行情为主。在具体配置上，在继续将高股息红利资产作为投资组合“稳定器”的同时，建议可适当增加对港股高弹性方向的关注。 （中证报）

【港股通重塑AI资产估值中枢 大模型从价格战迈向价值战】财联社8月12日电，8月以来，港股AI板块迎来一轮明显的估值重塑行情。随着多家AI大模型公司相继纳入港股通标的，南向资金配置中国AI核心资产的通道进一步打开。Wind数据显示，6月26日以来，恒生科技指数累计上涨9.50%。分析人士认为，港股通资金通道扩容、头部大模型释放提价信号等多重信号叠加，标志着国产AI大模型正从低价抢份额的粗放竞争迈入价值变现的新阶段，港股AI板块估值逻辑正经历系统性重塑。 （中证报）

【周三你需要知道的隔夜全球要闻：云服务巨头CoreWeave盘后大涨16%，公司在手合同超千亿美元；光通信龙头Lumentum业绩展望超出预期；芝商所将推出算力期货】
明星股盘后财报
1、AI云服务巨头CoreWeave盘后大涨超16%。CoreWeave第二财季营收增长逾一倍至25.8亿美元，市场预期25.6亿美元；第二财季净亏损6.26亿美元，市场预期亏损7.571亿美元；公司截至2026年6月30日时的合同在手订单总额约为1040亿美元。
2、光通信龙头Lumentum第四季度调整后每股收益为3.23美元，预估为2.97美元；第四季度净收入为10.1亿美元，去年同期4.807亿美元，预期为9.9亿美元。Lumentum预计第一季度净收入为12.3亿-12.8亿美元，市场预估为11.5亿美元；预计第一季度调整后每股收益为4.05美元-4.35美元，市场预计为3.58美元。
3、超微电脑第四财季调整后每股收益1.70美元，市场预期为1.59美元。超微电脑预计第一财季净销售额145亿至155亿美元，市场预期119.9亿美元。超微电脑盘后一度涨超10%。

环球市场
1、国际油价连续第四个交易日上涨，交易员仍对能否达成一项立即恢复霍尔木兹海峡航运的协议持怀疑态度。9月交割的WTI上涨1.3%，结算价报每桶83.20美元。10月交割的布伦特上涨1.4%，结算价报每桶88.91美元
2、美股三大指数集体收跌，纳指跌0.6%，道指跌0.34%，标普500指数跌0.32%。存储板块走高，SK海力士涨超4%，闪迪、希捷科技涨超2%。
3、利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.68%。富时中国A50指数期货夜盘收跌0.09%。恒生指数主连夜盘收跌0.37%，报25533点。恒生科技指数主连夜盘收跌0.81%，报4793点。
4、国际贵金属回落，交易员一方面评估美伊就重开霍尔木兹海峡达成协议的前景，另一方面等待即将公布的美国通胀数据，以判断美联储是否倾向于加息。截至收盘，现货黄金价格跌0.51%，报4369.22美元/盎司。
5、欧洲股市周二持稳，盘中窄幅波动。成交量低于平均水平表明投资者信心不强。交易员一边权衡企业财报，一边评估中东局势的最新进展。斯托克欧洲600指数收盘基本持平。能源股表现最佳，跟随油价上涨，科技股表现也优于大盘。

全球要闻
1、芝加哥商品交易所和Silicon Data周二在一份声明中表示，预计将于10月初推出两项算力期货合约。
2、根据ICE Data Services的数据，英伟达5年期信用违约掉期报价一度收窄5个基点，至72.11个基点，表面华尔街对5000亿美元融资计划的担忧有所缓解。
3、也门胡塞武装宣布对曼德海峡一艘运载军事装备的沙特船只发动了袭击。
4、美国中央司令部表示，美军在阿曼湾行动向一艘悬挂巴拿马国旗、名为“维拉·诺瓦”号（Vela Nova）的货轮开火。该船当时正驶向伊朗港口，试图突破美国对伊朗实施的封锁。
5、伊朗最高领袖顾问穆赫贝尔11日在社交媒体上说，在伊朗的条件得到满足之前，霍尔木兹海峡不会开放。
6、根据哥伦比亚市政联合会当地时间11日通报，该国8月10日发生的强震死亡人数已上升为234人。
7、加拿大和美国官员据悉计划下周提出新的贸易协议。
8、瑞银集团的数据显示，旨在从各类资产价格走势中获利的商品交易顾问(CTA)在7月将低配债券的头寸较两周前增加两倍。即将公布的美国消费者和生产者价格指数如果刺激国债价格走高，这些CTA交易将面临亏损风险。
9、秘鲁6月铜产量同比下降4.7%至218,232吨。
10、美国一名联邦法官下令，禁止美国邮政总署依据美国总统特朗普的行政命令限制邮寄投票。

机构观点
1、城堡证券认为，美股在经历了一轮大规模股市去杠杆后，系统化买家正摩拳擦掌准备重新入场。下一波有实质影响的机械性资金流可能是重新加杠杆而不是去杠杆。
2、美国银行分析师认为，如果美国通货膨胀报告意外低于预期，美元可能会出现相对而言更强烈的反应，因为这将“基本排除”美联储9月份加息的可能性，并对当前的市场定价构成挑战。
3、美国能源信息管理局目前预计，美伊战争导致的日均约60万桶的石油供应受阻将持续到明年年底，因冲突继续阻碍石油经关键航道霍尔木兹海峡运输。
4、美国能源信息管理局预计2026年WTI原油价格为80.88美元/桶，此前预期为76.26美元/桶；预计2027年WTI原油价格为65.39美元/桶，此前预期为60.76美元/桶。
5、Eurizon SLJ Capital首席执行官Stephen Jen认为，美国和日本联手撑日元之举是“一个分水岭时刻”，将阻止它兑美元跌回四十年低点。空头的抵抗是徒劳的。日元兑美元最终将涨至125。
6、巴克莱表示，美国国债买家结构正在转向更注重价值的共同基金、家庭和其他私人投资者，这一变化帮助推动30年期美债收益率升至数十年来高位。

财联社8月12日电，超微电脑首席财务官表示，第四季度企业客户和渠道客户对计算、存储和网络基础设施的升级需求有所回暖。

财联社8月12日电，CoreWeave盘后涨幅扩大至16%，公司截至2026年6月30日时的合同在手订单总额约为1040亿美元。

【AI云服务巨头CoreWeave合同在手订单总额约1040亿美元 盘后涨超5%】财联社8月12日电，CoreWeave第二财季营收增长逾一倍至25.8亿美元，市场预期25.6亿美元；第二财季净亏损6.26亿美元，市场预期亏损7.571亿美元。CoreWeave截至2026年6月30日时的合同在手订单总额约为1040亿美元。CoreWeave盘后涨超5%。

【利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.68%】财联社8月12日电，利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.68%。成分股中，腾讯音乐跌11.97%，亚玛芬体育跌6.4%，信也科技跌5.93%，SL Science Holding Ltd跌5.65%，脑再生科技跌5.49%。

【美股纳指收跌0.6% SK海力士涨超4%】财联社8月12日电，美股三大指数集体收跌，纳指跌0.6%，道指跌0.34%，标普500指数跌0.32%。存储板块走高，SK海力士涨超4%，闪迪、希捷科技涨超2%。“科技七巨头”多数下跌，Meta涨0.71%，特斯拉涨0.58%，英伟达跌0.02%，微软跌0.44%，苹果跌1.09%，亚马逊跌2.09%，谷歌跌3.61%。部分金融股走强，KKR收涨6.9%，创4月13日以来最大单日涨幅；APOLLO上涨6.3%，创2025年5月以来最佳单日表现。

财联社8月12日电，Quantinuum和Oracle宣布合作，推动企业采用混合量子计算技术。

【英伟达信用风险指标回落 CEO澄清5000亿美元融资计划】财联社8月12日电，一项与英伟达相关的信用风险指标周二回落，此前该公司表示将限制自身在一项5000亿美元融资计划中的风险敞口。该计划旨在为人工智能投资提供融资，而这类投资正推动对英伟达芯片的需求。英伟达票息5.625%、2056年到期债券的收益率较可比美国国债高113个基点，利差收窄2个基点。与此同时，根据ICE Data Services的数据，5年期信用违约掉期报价一度收窄5个基点，至72.11个基点。上述变动显示，华尔街对这项融资计划的担忧有所缓解。该计划凸显这家芯片巨头高度依赖科技公司举债支撑的投资支出，而这些公司正竞相争夺人工智能业务的主导地位。交易员和基金经理表示，有关该融资计划的报道以及周一晚间最初发布的公告，在实施时间和结构方面披露的细节甚少，令投资者急于厘清其对英伟达的潜在影响。

财联社8月11日电，英特尔CEO陈立武据悉曾就英特尔股票二次发行寻求美国方面批准。但美国决定不参与英特尔的二次发行，美国商务部长卢特尼克批准了该公司二次发行的想法。

【沃华医药：2026年中期每10股派现1.17元】财联社8月11日电，沃华医药(002107.SZ)公告称，公司2026年中期权益分派方案已获股东会审议通过，向全体股东每10股派发现金红利1.17元(含税)，共计派发6753.35万元(含税)。股权登记日为2026年8月17日，除息日为2026年8月18日。

【芝商所和Silicon Data计划10月5日推出算力期货】财联社8月11日电，芝加哥商品交易所和Silicon Data周二在一份声明中表示，预计将于10月初推出两项算力期货合约。在获得监管批准后，新合约将在芝商所上市，并受纽约商品交易所规则约束。这两项合约分别为Silicon Data H100租赁指数期货和Silicon Data B200 租赁指数期货，将追踪衡量GPU每小时租赁成本的相关指数。

【2连板立新能源：电价短期呈下降态势】财联社8月11日电，立新能源(001258.SZ)发布异动公告，电价短期呈下降态势。受电力体制改革深化及可再生能源补贴退坡等政策因素影响，新能源电力已全面进入电力市场交易，市场化交易电量占比持续提升，电力现货及中长期市场价格受供需和竞价机制影响，电价短期呈下降态势。若未来市场化交易规模进一步扩大、电价持续下行，公司平均上网电价存在下滑风险，进而对经营业绩产生不利影响，敬请投资者注意投资风险。

财联社8月11日电，英特尔股票发售中据悉约33%的认购订单未获配售。

【科德教育：拟1亿元至2亿元回购公司股份】财联社8月11日电，科德教育(300192.SZ)公告称，公司拟使用银行专项贷款、自有资金和/或自筹资金以集中竞价方式回购公司A股股份，回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价格不超过23.27元/股，回购股份将用于股权激励或员工持股计划。回购期限自股东会审议通过之日起12个月内。

【财联社8月11日晚间新闻精选】
1、上海印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》，在松江、临港、青浦等布局打造十万卡级超大规模智算集群；推动自主芯片与主流大模型深度融合。
2、多家华尔街投行表示，AI驱动的存储芯片涨价势头或将放缓，但供应短缺局面短期内仍将持续。
3、国际油价大幅回落，巴基斯坦就美伊关系表态：“事态正朝着和平的方向发展”。
4、英伟达据悉开发万亿参数开源AI模型Nemotron 4，并进一步推动市场对其GPU算力的需求。
5、据中新经纬消息，SK海力士重启了中国大连NAND闪存生产基地2号工厂的建设，将产能扩大约50%，明年上半年正式投产。
6、公司新闻方面：①强瑞技术：拟定增募资不超10.5亿元用于AI服务器精密液冷部件产品等项目。②宇树科技中签号出炉：中签号码共有19,414个。③源杰科技：拟投资43亿元建设半导体科技产业园项目 扩大高端激光器芯片生产规模。④鹏鼎控股：Q2净利润环比增长77% AI服务器和光模块业务均实现大幅增长。⑤行云科技澄清：至今未发生任何算力设备及相关商品被海关扣留、滞留等无法通关的情形。⑥江波龙：取得7.2亿元股票回购专项贷款承诺函。⑦工业富联：上半年净利237.4亿元，同比增长95.99%。

【费城半导体指数涨幅扩大至1.5% 半导体设备板块强势领涨】财联社8月11日电，费城半导体指数涨幅扩大至1.5%，半导体设备板块强势领涨，台积电股价上涨0.41%，阿斯麦股价上涨3.69%，应用材料股价上涨1.73%，科磊股价上涨3.6%。

财联社8月11日电，谷歌推出面向人工智能专业认证的全新VIBE编码课程。

财联社8月11日电，费城半导体指数涨1%，报12117.63点。

【利弗莫尔中概股龙头指数跌幅扩大至1%】财联社8月11日电，利弗莫尔中概股龙头指数跌幅扩大至1%，报9684.81点。成分股中，腾讯音乐跌14.95%，蔚来跌5.6%，哔哩哔哩跌4.16%，京东跌4.11%，名创优品跌3.83%。

【美股三大指数小幅高开 云计算公司Riot Platforms涨逾21%】财联社8月11日电，美股三大指数小幅高开，道琼斯指数涨0.13%，标普500指数涨0.10%，纳斯达克综合指数涨0.24%。云计算公司Riot Platforms涨逾21%，公司与Anthropic达成91亿美元算力协议。Fermi大涨超20%，公司签订数据中心项目租赁协议。互联网和移动平台公司SEA涨超10%，公司第二季度营收77.88亿美元，同比增长48.1%。Beyond Meat跌超15%，公司董事会批准按1:30比例进行反向股票分割。腾讯音乐跌超13%，公司公布二季度财报。

【英伟达美股盘前涨近2%】财联社8月11日电，英伟达美股盘前涨近2%。据报道，公司正在开发一款新的Nemotron 4开源AI模型。

【英伟达据悉开发万亿参数开源AI模型Nemotron 4】财联社8月11日电，据报道，英伟达正在开发新一代开源人工智能模型Nemotron 4，预计参数规模至少达到1万亿，目标是与全球领先的开源大模型竞争。英伟达希望通过开放模型生态扩大AI应用范围，并进一步推动市场对其GPU算力的需求。英伟达此前已推出Nemotron系列开源模型，包括拥有3400亿参数的Nemotron-4 340B系列，主要用于大语言模型训练数据生成、模型开发和企业AI应用。

【ST椰岛：子公司签署和解协议进行债务重组】财联社8月11日电，ST椰岛(600238.SH)公告称，公司全资子公司恒鑫公司与天府公司签署《和解协议》，以酒类产品抵债方式偿还约900万元债务。本次债务重组预计实现收益约600万元，有助于减轻公司整体债务压力。