蓝盾光电涨停走出3连板|蓝盾光电涨停走出3连板，3天累计涨幅达72.75%。（AI生成）

北京文化涨停走出3连板|北京文化涨停走出3连板，3天累计涨幅达33.26%。（AI生成）

量子计算公司Quantinuum与甲骨文达成多年合作|量子计算公司Quantinuum宣布与甲骨文建立多年战略合作伙伴关系，旨在将量子计算技术引入甲骨文云基础设施客户，并加速混合量子-人工智能计算的商业化应用进程。其Quantinuum的量子计算机Helios将被部署在位于美国的一家甲骨文云基础设施（OCI）AI数据中心。

富时中国A50指数期货开盘小幅下跌|富时中国A50指数期货开盘跌0.15%。（AI生成）

国内商品期市开盘|燃料油涨超3%，低硫燃料油（LU）涨超2%，焦煤、多晶硅、沥青、红枣、焦炭涨超1%；钯、铂、瓶片、纸浆跌超1%，鸡蛋跌近1%。（AI生成）

两市融资余额增加12.99亿元|截至8月11日，上交所融资余额报13504.24亿元，较前一交易日增加3.35亿元；深交所融资余额报12791.68亿元，较前一交易日增加9.64亿元；两市合计26295.92亿元，较前一交易日增加12.99亿元。

中国银河证券：FDE重构AI应用新范式，软件行业或迎价值重估|中国银河证券研报表示，前沿部署工程师（ForwardDeployedEngineer，简称“FDE”）将成为AI落地的标准化路径，软件行业或迎价值重估。AI大模型时代，FDE不在是传统意义上的人力外包的浅层定位，而是依托于前向代码能力与业务know-how，将通用大模型能力深度落地并沉淀为企业可复用的数据资产与智能基座，所以传统软件行业收入增长将不再依靠传统软件授权模式，AI定制化服务、私有化部署、模型运维、驻场工程服务等将提高客单价。中国银河证券认为，FDE带来软件行业交付范式革命，提升客户粘性以及客单价，商业模式上从传统软件授权转向ROI、使用效果导向的全生命周期增量价值服务，故行业know-how将成为未来AI应用公司的护城河，部分软件公司将迎来价值体系重估，打开估值天花板。

中信证券：AI重塑游戏行业，重点推荐具备AIUGC平台性机遇的公司|中信证券研报表示，2025年以来，生成式AI持续降低游戏研发门槛，推动内容生产从“人力密集”走向“智能增强”，行业供给侧由此迎来显著扩容。但市场并未因此线性进入“百花齐放”的价值兑现阶段，相反，玩家注意力、产品差异化与长线运营能力变得更加稀缺。我们认为，AI不会简单摊薄游戏行业的价值，反而将推动行业价值锚点从“能否生产内容”转向“能否持续创造精品、获取流量并完成商业化兑现”。游戏行业正在从“产能约束”时代，走向“稀缺性重估”时代，其中头部公司最为受益。中信证券判断，AI在游戏产业链的价值释放主要分为两个阶段：短期，AI进入头部厂商研发管线，提升长青产品维护、高规格新品开发和全球化试错能力；中长期，随着模型能力提升、Token成本下降和平台基础设施完善，AI有望通过AIUGC扩大内容供给、通过AINative创造新型体验，进一步扩大市场规模。重点推荐全链路工业化能力领先的头部公司，具备AIUGC平台性机遇的公司，并建议关注具备内容平台基础的企业。

券商晨会观点速递|①中信证券：存储产业保持高景气度，后续关注LTA进展与股东回报中信证券研报表示，全球主要存储公司股价6–7月的回调并非因为业绩疲软，更多是涨价增速见顶后市场担忧的集中释放。总的来看，相关公司二季度业绩整体符合预期，产品仍处涨价上行周期，AI驱动数据中心营收占比持续提升。展望未来，虽然存储产品的涨价幅度放缓，但考虑到2027年存储行业仍处于供不应求的状态，未来对于产业链公司的毛利率和盈利能力形成有效支撑。此外，针对市场关注度最高的LTA，可以看到相关公司目前正以3–5年期LTA落地锁定大客户需求，灵活定价机制与价格下限也有望降低盈利波动、提升估值。建议关注HDD、DRAM、NAND赛道。②华西证券：金价有望企稳回升，关注黄金饰品板块修复机会华西证券研报表示，短期金价反弹由预期修正与情绪驱动，但中长期支撑逻辑依然稳固——央行购金潮、去美元化趋势及美债实际利率高位回落预期构成金价“底线支撑”，渣打银行预计金价有望重新向5000美元关口迈进。金价企稳回升有望逐步修复黄金饰品板块基本面与估值：上半年金价剧烈波动导致Q2国内金饰需求仅50吨（同比-28%），消费者“买涨不买跌”心态抑制终端动销，相关龙头公司Q2不同程度终端需求受到压制，但随着金价反弹企稳，预期前期被压制的消费需求有望逐步释放，看好龙头公司下半年业绩企稳回升，建议重点关注龙头个股股价修复行情。③华泰证券：锂电旺季有望支撑商品和权益修复华泰证券研报表示，前期市场交易隐形库存显性化以及对明年需求的不确定性，导致锂价震荡偏弱运行。但考虑2026下半年出口退税取消带来的需求前置以及传统旺季效应，锂价仍有反弹预期。2027年若按照中性预期假设（全球新能源汽车销量同比增速10%-15%，储能电芯出货量同比增速30%-40%），全球碳酸锂有望维持紧平衡供需格局。前期回调股价或已隐含锂价悲观预期，关注旺季商品和权益修复机会。④中信建投：机器人主线“量产节奏+资本化”双催化落地中信建投研报表示，机器人主线“量产节奏+资本化”双催化落地。宇树正式确定了150.8元/股的发行价和610亿元的发行市值，发行较原募资计划上修45%，战配名单呈现“技术盟友+产业巨头+国家队”强势组合，超预期；其意义一是为具身智能赛道树立估值试金石，二是上市后有望引导资本覆盖算法、整机制造、核心零部件、场景运营全链条，强化头部示范，加速产业协同。当前市场对于机器人板块预期较弱，但根据产业链调研Optimus量产已然在路上，发酵了4-5年的机器人产业预计正面临拐点；国内链催化加快，除宇树/云深处递表冲击IPO外，后续智元/银河通用/众擎/灵心巧手/普渡等今年或也有资本化进度更新；同时，国内机器人量产及场景验证同步加快。因此，投资策略强调——长期布局、逢低配置、聚焦核心标的。建议关注以下方向标的配置价值，包括特斯拉链高胜率、技术迭代升级方向、具备预期差的低估值；具备放量能力的国产链。

中信证券：字节跳动成立AI数据部门，版权数据价值重估|中信证券研报表示，字节跳动近期成立一级部门“AI数据与安全”，进一步提升数据在AI战略中的组织定位。随着公开互联网数据逐步被充分利用、模型向Coding、Agent、世界模型及专业领域持续延伸，大模型竞争正由“算力+算法”进一步走向“算力+算法+数据”，训练数据需求亦由通用公域数据向高质量、专业化、多模态及过程数据迁移。高质量、合规且版权清晰的数据供给稀缺性持续提升，优质版权数据资产价值有望迎来重估。

中信证券：存储产业保持高景气度，后续关注LTA进展与股东回报|中信证券研报表示，全球主要存储公司股价6–7月的回调并非因为业绩疲软，更多是涨价增速见顶后市场担忧的集中释放。总的来看，相关公司二季度业绩整体符合预期，产品仍处涨价上行周期，AI驱动数据中心营收占比持续提升。展望未来，虽然存储产品的涨价幅度放缓，但考虑到2027年存储行业仍处于供不应求的状态，未来对于产业链公司的毛利率和盈利能力形成有效支撑。此外，针对市场关注度最高的LTA，可以看到相关公司目前正以3–5年期LTA落地锁定大客户需求，灵活定价机制与价格下限也有望降低盈利波动、提升估值。建议关注HDD、DRAM、NAND赛道。

日韩股市高开|日经225指数涨0.04%，韩国KOSPI指数涨1.47%。（AI生成）

林俊旸创办AI公司语用科技天使轮融资估值20亿美元|据证券时报，8月12日，千问前技术负责人林俊旸宣布已在上海创办了一家新公司语用科技，研究方向为横跨数字世界和物理世界的下一代智能体。他同时透露，高榕创投和HSG（红杉中国）共同领投本轮融资，腾讯和上海未来产业基金提供支持。记者从知情人士处获悉，林俊旸所称的“本轮融资”为语用科技天使轮融资，估值为20亿美元。

华泰证券：关注盈利处于拐点的新能源运营商，持续看好储能发展|华泰证券研报表示，2026年8月3日《新型电力系统建设“十五五”规划》提出全国新能源利用率保持在90%左右，历史首次分地区指导新能源利用率指导目标，第一档地区新能源利用率原则上不低于95%，第二档不低于90%，第三档不低于85%。市场普遍认为风光消纳看不到拐点。华泰证券结合各省“十五五”发展规划，量化分析新能源消纳出路与趋势，认为2026年大概率是风光消纳的底部，关注盈利处于拐点的新能源运营商，持续看好储能发展。

华泰证券：锂电旺季有望支撑商品和权益修复|华泰证券研报表示，前期市场交易隐形库存显性化以及对明年需求的不确定性，导致锂价震荡偏弱运行。但考虑2026下半年出口退税取消带来的需求前置以及传统旺季效应，锂价仍有反弹预期。2027年若按照中性预期假设（全球新能源汽车销量同比增速10%-15%，储能电芯出货量同比增速30%-40%），全球碳酸锂有望维持紧平衡供需格局。前期回调股价或已隐含锂价悲观预期，关注旺季商品和权益修复机会。

华泰证券：2026年或将是AI陪伴机器人行业由概念展示切换到商业落地的关键一年|华泰证券研报表示，AI陪伴机器人产业正经历从“主题叙事”走向“商业验证”，2026年或将是行业由概念展示切换到商业落地的关键一年。需求、技术、渠道与生态四个变量开始共振：孤独、老龄化与家庭小型化抬升了陪伴型终端的需求基础；大模型端侧化、核心零部件价格带下探，使产品具备了进入大众家庭的可行性。2026年CES和AWE众多头部企业发布家庭场景陪伴机器人，定价下探至2000-4000元区间。这标志着产业从"概念验证期"正式进入"规模化渗透期"，出货量或将成为短期核心催化剂，中期跟踪留存及订阅续费率，长期看家庭智能生态的卡位价值。

两大龙头中报披露在即机构研判港股后市或转入震荡整固期|据中证报，在经历一个多月的持续反弹后，近几个交易日港股市场涨势放缓，主要股指呈现区间震荡态势。本周，腾讯控股、京东集团-SW等行业龙头将披露的2026年中报是市场关注的重点，对于整个港股市场而言，中报季的盈利确定性将成为行情的主导变量。在业内人士看来，港股8月或转入震荡整固期，随着中报披露进入高峰期，市场定价逻辑正从情绪修复与资金轮动切换至基本面验证与结构性再平衡，市场整体或仍以结构性行情为主。在具体配置上，在继续将高股息红利资产作为投资组合“稳定器”的同时，建议可适当增加对港股高弹性方向的关注。

公募调仓方向渐显，医药生物关注度升温|公募基金正在寻找新的结构性机会，医药生物成为重点关注方向。最新测算数据显示，公募权益类基金整体仓位进一步升至94.34%，处于历史中位高水平。与此同时，公募资金调仓迹象逐步显现，食品饮料、非银金融、银行获得主动增持，电子等前期热门板块则被减持。值得关注的是，机构调研风向也发生变化。8月3日至9日，公募机构对医药生物行业调研104次，热度超过此前持续受到关注的电子行业。（上证报）

苹果再迎高层更替支付和钱包服务负责人Bailey将退休|苹果公司负责支付和钱包服务的长期负责人JenniferBailey在公司任职逾20年后将退休，成为这家iPhone制造商新一轮高层更替中的最新一员。苹果服务业务负责人EddyCue宣布了Bailey离职的消息。他表示，自2014年ApplePay推出以来一直担任该业务副总裁的Bailey将于10月离职。“在Jennifer的领导下，ApplePay改变了数亿用户的支付方式，”Cue在备忘录中表示。“在Jennifer于10月底离任前，我们将宣布继任计划，Jennifer还将以顾问身份继续支持交接工作。”

英伟达信用风险指标回落CEO澄清5000亿美元融资计划|一项与英伟达相关的信用风险指标周二回落，此前该公司表示将限制自身在一项5000亿美元融资计划中的风险敞口。该计划旨在为人工智能投资提供融资，而这类投资正推动对英伟达芯片的需求。英伟达票息5.625%、2056年到期债券的收益率较可比美国国债高113个基点，利差收窄2个基点。与此同时，根据ICEDataServices的数据，5年期信用违约掉期报价一度收窄5个基点，至72.11个基点。

南非西北省一矿区塌方致14人死亡|据央视新闻，南非西北省警方11日发布声明说，勒斯滕堡附近一处矿区发生塌方事故，造成14名非法采矿人员死亡、8人受伤。

国内商品期货夜盘收盘多数上涨|燃油涨2.12%，棉花涨0.03%，玻璃跌0.45%，纯碱涨0.71%，螺纹钢涨0.3%，热卷涨0.46%，焦炭涨1.01%，甲醇涨0.43%，焦煤涨1.64%，铁矿石涨0.76%。（AI生成）

亚洲首个柔直海上风电项目累计发电量突破100亿千瓦时|据央视新闻，8月11日，亚洲首个采用柔性直流输电技术送出的海上风电项目——三峡新能源江苏如东800兆瓦海上风电项目累计发电量突破100亿千瓦时，为我国大容量、远距离海上风电柔性直流输电技术的规模化应用提供了实践验证。

纵慧芯光高端光通信芯片及器件研发制造基地落户常州|据常州发布，8月11日上午，纵慧芯光高端光通信芯片及器件研发制造基地签约落户常州。本次签约项目持续投入总计约50亿元，将重点建设磷化铟高端激光芯片研发及量产产线，助推国内光通信核心芯片的国产化进程。

广汽旗下人形机器人公司慧仑科技完成亿元融资|据广汽集团消息，近日，广汽集团孵化的人形机器人公司广东慧仑科技有限公司（简称“慧仑科技”）宣布完成超亿元融资，由中车国创基金、招银国际、四川科创等机构联合投资。慧仑科技本轮融资所得资金将投入垂类模型持续优化、汽车产线与综合服务场景拓展、核心硬件产品迭代以及高端人才梯队建设，全力推动人形机器人整机与核心零部件规模化商用。

营业部最青睐个股曝光5股净买入超亿元|数据宝统计，8月11日龙虎榜中营业部资金净买入7.54亿元，其中，净买入的个股20只，净卖出的个股21只。净买入较多个股分别是C超纯、太极实业、洁美科技等，净买入金额占当日成交额比例达4.44%、4.06%、12.55%。此外，营业部净卖出居前个股分别为华懋科技、贤丰控股、立新能源等，净卖出金额占当日成交额比例达10.80%、5.56%、3.72%。

沪股通现身11只个股龙虎榜|数据宝统计显示，8月11日公开信息显示，沪股通席位共现身11只个股龙虎榜。8月11日共有46只个股上榜龙虎榜，其中，11只个股前五大买卖营业部中出现沪股通专用席位的身影。净买入的有哈药股份、赤峰黄金、美诺华等，净买入金额分别为31222.93万元、25007.15万元、8377.69万元。净卖出的有华懋科技、宁夏建材、腾龙股份等，净卖出金额分别为4002.20万元、1582.42万元、1511.97万元。

深股通现身13只个股龙虎榜|数据宝统计显示，8月11日公开信息显示，深股通席位共现身13只个股龙虎榜。8月11日共有41只个股上榜龙虎榜，其中，13只个股前五大买卖营业部中出现深股通专用席位的身影。净买入的有立新能源、通源石油、达利凯普等，净买入金额分别为11136.37万元、6993.41万元、3757.57万元。净卖出的有金风科技、洁美科技、北京科锐等，净卖出金额分别为15805.35万元、10163.18万元、5559.07万元。

公司互动丨这些公司披露在液冷、电子等方面最新情况|8月11日，多家上市公司通过互动平台、披露投资者关系活动记录表等渠道披露公司在液冷、电子等方面最新情况：【液冷】鹏翎股份：公司在液冷领域已取得阶段性进展华阳集团：惠州东兴工厂光模块、液冷散热零部件扩产项目即将投产【汽车】华宏科技：公司目前暂未从事新能源汽车废旧电池拆解业务英搏尔：暂无针对五人地效飞行器的产品研发或合作【储能】晶科科技：目前公司国内在建及储备项目规模已突破30GWh，包括网侧储能和用户侧储能【医药生物】爱美客：公司“司美格鲁肽注射液”项目按计划正常推进【电子】南大光电：ArF光刻胶有六款产品通过客户验证并实现销售，目前50吨产能尚未满产富瀚微：公司有芯片供货给工业机器人公司【其他】理工光科：光纤价格上行对公司利润端影响有限且可控智光电气：网传完成英伟达AIDCBESS自测等消息不属实潍柴动力：暂无开展商业卫星及商业航天用电源电池产品的研发规划

美股开盘｜道指涨0.13%英伟达涨近2%|美股三大指数小幅高开，道琼斯指数涨0.13%，标普500指数涨0.1%，纳斯达克综合指数涨0.27%。英伟达涨近2%，正在开发一款新的Nemotron4开源AI模型。SK海力士涨近3%，拟将中国工厂NAND产能提高50%。RIOT涨逾19%，Anthropic与该公司达成90亿美元交易。